印度汽车市场，会成为第二个中国吗？

曾几何时，印度汽车市场因恶劣的环境与文化因素，被认为增长潜力有限。然而，近期基于快速增长的产业需求，其正受到全球汽车行业的关注。尤其在政府积极政策的支持下，电动汽车市场也展现出巨大潜力。不过，虽然数据显示其在增长，但实际是否具备扎实的发展基础，需要从不同维度分析。目前，小型车和摩托车仍是市场主流，而印度独特的文化与中国截然不同。

【2024 年印度汽车销量稳居世界第三，电动车市场潜力初显】

2024 年，印度乘用车与商用车合计新车销量达 522.6784 万辆，同比增长 3%，继续保持世界第三，仅次于中国和美国。而排名第四的日本市场销量为 442.1494 万辆，同比下滑 7%。
印度乘用车产量同比增长 4%，达 427.4793 万辆，创历史新高；商用车产量为 95.1991 万辆，同比下降 3%。乘用车销量同比增长 5%，达 420 万辆；轻型商用车（LCV）销量为 69.1 万辆，同比下降 1%。

SUV 等车型销量同比增长 17%，达 274.9932 万辆。消费者对从小型车到适合家庭乘坐的 SUV 需求高涨，促使主要车企纷纷推出 SUV 车型，这也得益于中产阶级购买力的提升。
印度汽车制造商协会（SIAM）认为，积极的消费心理与宏观经济稳定推动了行业增长。尽管面临加息、车价上涨、卢比贬值、极端天气等灾害，印度新车内需仍持续增长。值得注意的是，其在酷暑、季风不均导致的气候变化，以及中央和地方选举带来的经济不确定性中，仍维持了增长态势。

【2025 年市场增长预期与潜在挑战】

市场调研和咨询公司预测，印度汽车市场增长趋势将延续至 2025 年。不过，有分析指出，今年销量可能接近 500 万辆，但小幅回落的可能性较高。
从当前形势看，印度依托内需和经济增长保持稳定增长，但全球供应链混乱及特朗普政策的不确定性仍无法完全排除。

印度人口规模与中国相近，且中国人口呈下降趋势，印度则在增长，从单纯视角看，印度潜力更大。此外，近期对印度市场汽车大众化时代的期待日益高涨，这源于莫迪政府执政后，印度持续保持 7% 左右的高经济增长，中产阶级规模迅速扩大。

印度汽车市场自 2015 年以来，每年保持 7-8% 的高增长。全球经营研究所分析称，印度近期经济与汽车市场的增长轨迹，与 2000 年代初中国正式进入汽车大众化时代的情况相似。
如同中国在 2008 年人均 GDP 突破 3000 美元后，汽车大众化进程正式启动，印度预计在 2021 年左右达到这一阶段。2016 年印度人均 GDP 为 1766 美元，2024 年福布斯估算为 2500-2700 美元，IMF 估算为 2710 美元，世界银行估算为 2485 美元。2016 年家庭收入中位数为 20 万卢比（约 3000 美元），中产阶级人口超过 3 亿，占总人口的 26%，预计到 2020 年中产阶级规模将接近 6 亿（占 41%）。但如今，由于阶层间极端的收入差距，相关分析变得复杂。《先驱经济》2022-2023 年度家庭消费支出调查显示，农村家庭人均消费增长 164%，城市家庭增长 146%，这虽反映整体生活水平提升，但具体家庭收入数据尚不明确。

【2070 年碳中和目标与现实差距：电动车市场的机遇与瓶颈】

印度政府在推进 2070 年实现温室气体净零排放目标的同时，推出了到 2030 年将 30% 车辆转为电动车的强力扶持政策，并为此提供了吸引全球电动车企业投资的破格激励措施。
近期，印度宣布对投资 5 亿美元以上在印建立生产设施的企业，将进口电动车关税从 70% 大幅降至 15%，这被视为针对特斯拉等主要电动车企业的招商政策。此外，还提供电动车制造商税收优惠、电动车零部件及原材料进口关税减免、技术研发（R&D）补贴等多种激励措施。2023 年，印度电动车销量约 153 万辆，同比增长 50%，电动车普及率每年上升近 3%，预计到 2030 年普及率将达 30%，年销量有望达 1000 万辆，增长潜力巨大。电动车市场中，两轮电动车需求激增，增长最快，乘用车领域也在发展。尽管全球电动车生产相关投资占比仍较低，但印度正通过积极政策，努力吸引原本集中在中国等地的全球电动车生产投资。

然而，电动车普及的主要障碍是充电基础设施严重不足，初始购买成本高也可能成为市场扩张的绊脚石，稀土等关键原材料供应链的不稳定可能影响印度整个汽车产业。
即便如此，电池电动车销量仍在持续增长。2021 年和 2022 年分别同比增长 166% 和 209%，2023 年印度电动车销量约 153 万辆，同比增长 50%，但其中乘用车占比仅约 5.3%，销量刚超过 8 万辆。印度电动车市场目前由电动两轮车和电动三轮车主导。2023 年销售的电动车中，电动两轮车约 85 万辆，占 56.2%；电动三轮车约 58 万辆，占 38.2%，这与印度的交通环境和消费者收入水平密切相关。

截至 2024 年 6 月底，印度整体汽车市场中电动车占比约 6.7%，电动乘用车占比仅 2.2%。
2023 年，塔塔汽车以约 6.1435 万辆的销量占据电动车市场 68% 的份额，其次是 MG（名爵）2.1464 万辆，排名第二，马恒达 7104 辆排名第三。现代汽车销量 910 辆，起亚 408 辆，分别排名第八和第十。尽管销量较低，但现代汽车正通过推出 “Creta EV” 等本土战略电动车，试图扩大市场份额。塔塔汽车计划未来 5 年投资最多 3500 亿卢比，并提出中期战略：到 2027 年 3 月将在印度汽车市场的份额提升至 16%，到 2030 年提升至 18-20%。印度政府在 2030 年电动车占比 30% 的目标下，正积极提供激励措施并扩建充电基础设施，近期还为电动车购买提供 5% 的 GST（商品服务税）减免。预计印度电动车市场将以年均 49% 的速度增长，到 2032 年市场规模将达 1177.8 亿美元。

【市场格局：马鲁蒂铃木独占鳌头，现代集团与丰田加速追赶】

马鲁蒂铃木在印度汽车市场以压倒性份额位居第一，现代汽车、起亚、塔塔汽车、MG、马恒达、比亚迪、雪铁龙等众多全球及本土整车企业展开激烈竞争。现代汽车集团将印度视为重要据点，持续投资扩大生产能力。
销量方面，马鲁蒂铃木销量超过 175.5 万辆，占整体市场 40% 以上；现代汽车销量超过 60.5 万辆，排名第二；塔塔汽车超过 56.2 万辆，排名第三；马恒达超过 52.8 万辆，排名第四；丰田超过 30 万辆，起亚超过 24.5 万辆。此外，本田、MG、大众、雷诺等品牌也在印度市场竞争。尤其塔塔汽车、马恒达、比亚迪等在电动车市场占据较高份额，未来环保车领域的竞争将更加激烈，塔塔汽车目前在电动车市场领先。

铃木汽车于 2025 年 2 月 25 日在印度北部哈里亚纳邦的卡尔科达工厂启动汽车生产，首年产能为 25 万辆，至此印度年总汽车产能达 260 万辆。卡尔科达工厂是印度第四家四轮车生产工厂，铃木计划在此次产能扩张后，还将在西部古吉拉特邦建设新工厂，到 2030 会计年度将印度年汽车产能提升至 400 万辆。
2024 年 10 月 17 日，铃木累计产量突破 1000 万辆，这是工厂运营 18 年来达成的成就，也是铃木全球汽车工厂中最快达成该里程碑的。产品不仅面向印度内需，还出口至拉丁美洲、中东、非洲及亚洲邻国。

马鲁蒂铃木年生产能力为 235 万辆，自成立以来累计产量达 3110 万辆，用 40 年 4 个月达成该纪录，是铃木全球生产设施中最快突破 3000 万辆的。
现代汽车于 1998 年在印度南部泰米尔纳德邦金奈建立生产工厂，正式进入印度市场，当时印度汽车市场规模仅 35 万辆。现代汽车生产经济型轿车 “Santro”，自进入市场首年便跃居第二，并通过持续推出本土化车型，在印度汽车市场站稳脚跟。随着印度内需和出口扩大，现代汽车在工厂运营 5 年后的 2005 年累计产量达 50 万辆，2006 年突破 100 万辆。2008 年第二工厂竣工后，2015 年突破 500 万辆，2017 年突破 700 万辆。目前现代汽车印度工厂产能为每年 65 万辆，生产 Ioniq、i20、Elantra、Creta、Tucson、Grand i10、Verna 等车型。

2023 年，现代汽车和起亚在印度本土生产超过 108 万辆，创历年最高年产量，其中现代汽车约 76 万辆，起亚约 32 万辆，销量达 86 万辆。2024 年销量接近 90 万辆，今年第一季度销量 22.9 万辆，创历年第一季度最高纪录，市场份额方面，现代汽车 12%，起亚 6.4%，合计 19.4%。
现代汽车集团正将印度打造成核心生产基地，计划到 2025 年将印度总产能提升至每年 150 万辆（现代汽车 100 万辆以上，起亚 50 万辆以上），这是顺应印度市场增长的策略。2023 年，现代汽车收购了通用汽车的塔里冈工厂，将于 2025 年第三季度正式投产。

为提供适合印度市场的移动解决方案，现代汽车积极行动。2025 年 5 月，在印度德里举行的 2025 巴拉特移动全球博览会（Bharat Mobility Global Expo 2025）上，现代汽车发布了印度微型移动愿景，并展示了三轮及微型四轮电动车概念车。微型移动工具指电动摩托车、超小型电动车等利用环保动力的小型移动手段，在印度、亚太等地作为大众交通被广泛使用。
起亚在印度安得拉邦工厂启动了紧凑型 SUV“赛罗斯（Seltos）” 的量产，作为城市型 SUV，赛罗斯在预售阶段就收到 10,258 辆订单，预示着在印度市场的销售前景。

1997 年，丰田汽车通过与印度卡罗斯卡集团合作（丰田持股 89%）进入印度市场，计划在印度设立首个研发（R&D）中心，预计 2026 年正式运营，初期将雇佣约 200 人，之后计划确保最多 1000 名工程师。该中心是除日本本土外，丰田在亚太地区设立的第三个研发据点，此前已在中国和泰国建立。
近期，印度正逐渐成为丰田重要的出口和生产基地。2023 年，丰田在印度销量同比增长 35%，达 30.0212 万辆，产量也同比增长 18%，达 38.8582 万辆。

数据增长与现实差距：基础设施与市场结构的挑战

随着城市化进程，印度道路等相关基础设施正在大规模改善。过去，印度道路基础设施中高速公路占比低、未铺装道路多，成为汽车大众化的障碍，为此莫迪政府正推进大规模高速公路建设及联邦国道修复改善项目，并积极实施各种汽车产业扶持政策，借此全球企业的进入也在扩大。
目前，印度汽车大众化主要由中下层中产阶级主导，随着收入增加，中上层阶级占比逐渐上升，消费群体以 20-30 岁的年轻消费者为主，汽车购买者中 20-30 岁群体占比约 60%。车型方面，传统主流的紧凑型车和小型 SUV 正逐渐向入门级市场攀升。印度汽车产业在庞大的内需市场、政府积极支持以及电动车转型的大趋势下，具备持续爆发式增长的潜力，但解决基础设施建设和价格竞争力等课题至关重要，以小型车为中心的市场如何确保收益也是挑战。