股神巴菲特发声，千亿智驾保险市场开抢

当地时间5月3日，美国一年一度的投资界“春晚”——“股神”巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司（Berkshire Hathaway Corporation）2025年年度股东大会，在内布拉斯加州的奥马哈市举办。

在长达4个半小时的问答环节中，94岁的巴菲特携手其接班人格雷格·阿贝尔（Greg Abel）和保险业务主管阿吉特·贾恩（Ajit Jain）,一起回答了投资者关心的接班人、AI投资、日本投资、现金储备以及如何塑造投资理念等问题。

在问答环节尾声，巴菲特宣布向董事会推荐阿贝尔接任CEO，标志着这家市值超1.11万亿美元的金融帝国开启权力交接进程。

尤为值得关注的是，在谈及汽车产业智能化转型时，巴菲特与贾恩将讨论焦点引向自动驾驶对保险行业的颠覆性影响。

贾恩直言：“一旦自动驾驶汽车成为现实，汽车保险将发生巨大变化。保险公司都在为这一转变做好准备，我们将从为操作员错误提供保险，转向为产品错误提供保护。”

巴菲特则从风险定价维度补充道：“这是一个重要问题。关于自动驾驶引发的产品责任、意外事故，确实还有很多条款需要厘清。一旦发生事故，由于技术升级，维修成本会显著增加。”

为佐证这一观点，他举例称，1950年自己初到Geico时，年均保费约40美元，而如今年均2000美元已较为普遍。

作为价值投资的标杆人物，巴菲特团队此次对自动驾驶保险赛道的关注，被市场解读为其投资逻辑的延续与进化。

回溯其投资生涯，从1988年重仓可口可乐（当前持仓回报超1300%）、2016年入股苹果（累计浮盈超1200亿美元），到2008年以8港元/股抄底比亚迪（14年持仓回报超33倍），巴菲特始终擅长在产业变革前夜精准卡位。

以投资比亚迪为例，这一决策背后，是巴菲特对“中国版特斯拉”的精准判断。2008年全球金融危机期间，伯克希尔以18亿港元认购比亚迪2.25亿股H股，彼时其市盈率仅10.2倍、市净率1.53倍。在随后的14年里，巴菲特顶住短期波动压力，直至2022年才启动首次减持（均价277.1港元），单笔交易即斩获超33倍收益。

随着阿贝尔接班计划浮出水面，市场对伯克希尔战略转向的猜测持续升温。此次股东大会释放的智驾保险信号，被多家投行视为其第二增长曲线布局的关键落子。

巴菲特团队关于自动驾驶重塑保险业的论断，正与麦肯锡最新预测形成共振——其报告显示，到2030年，全球自动驾驶保险市场规模将突破1200亿美元，年复合增长率达27%。

此外，随着人工智能技术兴起，高阶自动驾驶辅助正迈向规模化应用。据乘联会和科瑞咨询的数据统计，2024年新能源乘用车L2级及以上辅助驾驶功能装车率达67.8%，高于传统燃油乘用车的52.8%。

相关研究预测，到2030年，我国L2级及以上自动驾驶新车渗透率将达90%。在新能源智能汽车市场快速扩张的趋势下，为适应各种新增需求，车险行业正迎来深刻变革。

中国车企已率先将这一产业蓝图转化为市场实践，小鹏、鸿蒙智行、小米、广汽埃安等车企相继推出定制化的智驾险产品，推动智能出行产业进入“技术+保险”双轮驱动时代。

今年4月28日，小鹏汽车官方微信公众号表示，小鹏智能辅助驾驶服务上线，为使用小鹏AI智能辅助驾驶的车主提供“智驾险”保障。

“本次小鹏智驾险合作涵盖中国人保、平安保险、太平洋保险、中华保险、阳光保险等5家保司，购买费用为239元/年，小鹏全车系、新老车主均可购买。”小鹏汽车相关人士表示。

据了解，小鹏智驾险的亮点有三：保费低，6角/天；保额高，单次事故最高赔100万；保障全，覆盖全车系、全行车场景，赔付不限次，NGP退出5秒内仍可获赔。

消息一出，友商集体傻眼。有新势力车企高管在朋友圈发“吐血”表情包，直言“这还怎么玩”。

“本服务针对小鹏汽车智能辅助驾驶功能的服务权益，不取代交强险和机动车商业险，在小鹏汽车官方合作渠道购买车险的新保及续保客户才可购买。”小鹏汽车相关人士表示。

小鹏推出的智驾险，不仅为用户解决了智能驾驶使用的后顾之忧，以“低价高保”的独特优势，让智驾险这一新兴保险品类再次成为行业热议焦点。

提前布局的，还有小米汽车和鸿蒙智行等。

今年3月初，小米汽车表示，为了保障用户无忧使用智驾功能，将联合行业头部保险机构推出“小米智驾保障服务”，计划为用户提供最高300万元的保障金额。

同月，广汽集团宣布旗下众诚保险推出智驾险，最高保障达300万元，保障范围涵盖昊铂、传祺、埃安品牌，覆盖智能泊车辅助（APA）、遥控泊车辅助（RPA）、代客泊车辅助（AVP) 、车道巡航辅助（LCC）、智驾领航辅助（NDA）等场景。

2024年11月，鸿蒙智行推出限时智驾无忧服务。官方信息显示，活动期间下定鸿蒙智行旗下车型，智驾保障权益包含智能泊车辅助（APA）、代客泊车辅助（AVP）、遥控泊车辅助（RPA）、车道巡航辅助（LCC）、智驾领航辅助（NCA）场景。

其中，问界M5、M7和智界R7、S7保障权益上限为300万元，问界M9、享界S9保障权益上限为500万元。

据不完全统计，目前已有7家车企推出智驾险等服务，宣称价值数千元，最高赔付可达数百万元。也有部分车企选择与保险公司合作，但多数未公开合作方信息，其保障形式或更接近延保服务。

尽管市场热情高涨，但智驾保险正陷入用户需求割裂、责任认定混沌、产品创新滞后的三重困境。如果政策端、车企端与保险端能协同破局，或将重塑千亿级汽车后市场。

在社交媒体平台上，针对智驾险的争议呈现鲜明分化：

有车主吐槽：“买智驾功能花3万，买保险再掏2000，这和手机厂商卖碎屏险有什么区别？车企把技术验证成本转嫁给消费者，吃相难看。”

但也有车主持不同看法：“这是贴心的保障，车企敢推出，说明对技术有底气，我们用起来更安心。”

这种割裂，本质上是用户对技术成熟度的认知差异。J.D. Power 2024年中国新能源汽车产品魅力指数研究显示，L2+级智驾功能选装率与用户年龄呈负相关（30岁以下用户选装率达67%，40岁以上仅38%），反映年轻群体对技术风险有更高容忍度。

更深层次的挑战，在于智驾事故责任认定。

其一，事故归因难。2024年美国NHTSA数据显示，L2级智驾系统引发的交通事故中，37%存在“人机权责切换瞬间”的取证争议。

其二，责任主体模糊。2025年4月，北京亦庄自动驾驶测试区发生追尾事故，因无法判定事故发生时是系统接管还是人工干预，导致赔偿纠纷无法结案。

其三，数据主权争议。某合资品牌曾因拒绝向保险公司开放EDR（事件数据记录器）数据，导致理赔金额争议达120万元。

转机正在显现。目前，我国加速构建智能网联汽车保险法律框架，在政策端，国家和地方政府针对智能网联汽车准入和试点工作，提出了明确的保险要求。

如2023年11月四部委发布的《关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》中指出，试点使用主体应当按规定为车辆购买保险。

2024年12月通过的《北京市自动驾驶汽车条例》中规定，开展测试、试点的车辆应购买交强险、商业险等，并鼓励险企自主或与车企等合作，开发适合自动驾驶汽车特点的保险产品。

今年全国“两会”期间，小鹏汽车董事长何小鹏提交建议，直指责任划分与产品适配两大核心：建议修订《道路交通安全法》，明确L3级系统故障由车企担责、L4级引入“车路协同”分摊机制；同时鼓励车企与保险公司联合开发定制产品，比如按智驾里程调整保费的“NOA专属险”。

产业变革已拉开帷幕。

一方面，保险公司正从风险承接者向技术赋能者转型。

比如，平安产险已建立“智驾风险数据库”，包含：1.2亿公里驾驶数据：涵盖急刹车、车道偏离等300+风险指标；2000万起事故案例：通过NLP技术提取系统误判、传感器遮挡等关键归因；实时风控模型：将事故预测准确率从62%提升至89%等。

另一方面，特斯拉、比亚迪等头部车企或成立专属保险公司，形成“造车-售险-理赔”闭环生态。

2024年，特斯拉保险业务实现营收12亿美元，毛利率高达38%，较整车业务高出15个百分点；比亚迪推出“保险-维保-二手车”联动模式，购买智驾险的用户可享受电池终身质保，二手车保值率同步提升5%。

正如巴菲特所言：“当产业变革来临时，最先闻到血腥味的往往是跨界者。”在这场由车企发起的保险革命中，技术实力、数据资产与合规能力等三重比拼，将决定谁能最终分食千亿级市场蛋糕。