蔚来 Q2 财报发布；改款 Model 3 发布；各厂商公布 8 月销量｜E 周要闻
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一周要闻
蔚来发布 Q2 财报，下一步盯紧 3 万月销
8 月 29 日，蔚来发布 2023 年 Q2 财报，正如蔚来在 Q2 期间所表现的那样，这份财报是一份意料之中的不「美丽」的财报。
走在悬崖边上
单从蔚来 Q2 财报的数据表现来看，蔚来已经走到了悬崖边上。
首先从整体营收上来看，蔚来 Q2 总营收为 87.7 亿元，同比下降 14.8 %，环比下降 17.8 %，已经回到了 2021 年的营收水平；而净亏损则又出现新高，达到了 60.6 亿元，同比增长 119.8 %，环比增长 27.8 %。
其中总营收下跌的主要原因是汽车销售收入的下降。Q2 财报数据显示，蔚来汽车销售收入为 71.9 亿元，同比下降 24.9 %，环比下降 22.1 %。
对于汽车销售收入的下降，财报的解释为主要由于 ET5 和 75 kWh 标准续航电池包交付量占比提高带来的平均售价降低，同时还有交付量下降的原因。
另外，在其他关键财务指标方面，蔚来也已经逼近红线。
从上图可以看出，蔚来 Q2 的毛利仅为 0.87 亿，同比下降 93.5 %，环比下降 17.8 %；毛利率则为 1.0 %，同比下降了 1,200 基点，环比下降 50 基点，情形已然十分凶险。
但值得蔚来一丝丝庆幸的是，整体毛利和单车毛利在接近 1 年的时间里都在连续下跌后，蔚来今年 Q2 单车毛利终于有了初步的回升，从 Q1 的 5.1 % 回升到了 6.2 %。对此，蔚来认为主要是由于上一代 ES8、ES6 以及 EC6 的促销折扣减少的原因。
与上述普遍下跌的数据形成明显对比的是，蔚来 Q2 销售、一般及行政费用在继续增长，为 28.6 亿元，同比增长 25.2 %，环比增长 16.8 %。
对此，财报的解释为主要由于销售职能人员的增加、销售及营销活动增加以及公司销售及服务网络扩展相关费用增加。
花得多而挣得少，蔚来的日子自然是处于一种亚健康的状态之中。因此，蔚来不单单营收减少了，现金流也在持续流失。
根据财报数据，蔚来的现金及现金等价物、受限制现金、短期投资及长期定期存款为 315 亿元，而这一数据在今年 Q1 为 378 亿元，在去年 Q4 为 455 亿元。
对于 Q2 的这份并不正面的财报，李斌仍旧坚持他所看重的长期价值，他表示：
蔚来于 2023 年 7 月完成来自 CYVN 实体 7.385 亿美元的战略股权投资，体现了蔚来在智能电动车行业的独特价值。此次交易将进一步强化我们的资产负债表，为我们在加速业务增长、推动科技创新、建立长期竞争力方面的持续努力提供动力。
对于 Q3 的营收预期，蔚来保持了一如既往的乐观和自信。根据财报数据，蔚来预计 Q3 将实现 188.98 - 195.20 亿的营收，比 Q2 的 2 倍还要多。
蔚来之所以能给出跨度如此之高的营收预期，其关键就在于 Q3 的销量走势已经传递出了对于蔚来来说极其昂扬的积极信号。
朝着 3 万月销前进
财报显示，蔚来 Q2 共交付 23,520 台，其中包括 10,492 辆 SUV 以及 13,028 辆轿车，整体同比下降 6.1%，环比下降 24.2%。
销量之所以继续走低，其主要原因还是在于蔚来 Q2 仍旧处于产品代际切换的阵痛之中。但值得一提的是，即使 Q2 整体销量在持续走低，蔚来也基本完成了此前在 Q1 财报中定下的 23,000 - 25,000 台的 Q2 交付目标。
与此同时，从上图也可以看到，自 5 月份销量来到了今年的最低谷后，蔚来的销量便连续以几乎翻倍的态势增长。
到了 7 月份，蔚来的销量更是已经达到了 20,462 台。此外根据理想汽车公布的最新销量数据，截止到 8 月 27 日，蔚来 8 月份的销量已经达到了 1.6 万辆。
销量的大幅回升离不开蔚来车型矩阵在 Q2 的焕新。在 Q2，全新 ES6、ES8 先后开启交付，尤其是全新 ES6。
全新 ES6 在 5 月份开启交付，在经历一段短暂的爬坡之后，单单在 7 月份，交付量就已经超过 10,000 台，实现了蔚来首次单车型月交付过万的纪录。
此外，为了促进销量，在 6 月份，蔚来也进一步调整了服务权益，全系车型降价 3 万元，同时取消了免费换电权益作为基础用车权益，并推出 3 万的「权益升级包」，进一步提升了旗下产品的性价比。
在 Q1 财报的沟通会上，李斌曾表示到今年下半年蔚来将月销过 2 万。
从目前的态势来看，经过了 Q1 、Q2 的过渡之后，蔚来一二代车型迭代的阵痛已经大幅缓解，销量的走势基本在按照蔚来预料的节奏前行。同时也可以明显预见，蔚来 Q3 的销量或将达到一个新的高度。
实际上，蔚来在 Q2 财报中也的确给出了较高的销量预期。
根据财报，蔚来对 Q3 销量预期处于 55,000 到 57,000 辆之间，这意味着在 8 月份和 9 月份，蔚来每个月的平均销量至少为 17,269 辆，李斌表示：
随着基于 NT 2.0 平台的产品切换，能源网络的扩展，以及我们销售能力的增强，我们预计汽车交付量将在 2023 年下半年稳步增长。
而在财报沟通会上，李斌则对销量预期又进行了补充，他表示目前蔚来内部是朝着月销 3 万的目标努力，并正在搭建起适配于 3 万月销的销售体系和生产能力。
此外，作为促进销量的关键武器、蔚来服务体系重要组成部分之一的换电站，在 Q2 也有了进一步的发展。
4 月 13 日，蔚来首批第三代换电站上线，电池充电功率得到进一步提升，换电时间也进一步缩短，并且支持 V2G 可以参与电网的削峰填谷。
值得一提的是，截止到 8 月 28 日，蔚来换电站已经达到 1,700 座。同时，蔚来也已在全国布局了 468 座高速换电站，充电站 2,983 座，充电桩 17,644 根，三方桩超过 86 万根。
随着补能体系的不断扩大和完备，用户对蔚来补能体系的认可度和好评也在不断提升。在补能上，蔚来正得到其不惜成本所追崇的长期价值的回馈。
除了换电站之外，蔚来手机也将成为促进蔚来汽车销量的又一重要工具，李斌在财务沟通会上表示：
手机业务是围绕 NIO 用户，提升用户的移动体验。手机对于增加车的竞争力是有帮助的，能够更好匹配车的移动设备的需求。它的底层的软件和车的底层软件是匹配的，计划在 9 月下旬交付手机产品。
盈亏平衡明年会来吗？
从 Q2 的情况来看，蔚来依旧不吝啬于研发投入。
财报显示，蔚来 Q2 的研发费用为 33.45 亿元，同比增长 55.6 %，环比增长 8.7%，远超小鹏的 13.7 亿元以及理想的 24.3 亿元。
从结果来看，这些研发的投入也在第二季度看到成绩，尤其是智能化层面。
比如说，6 月 30 日，蔚来 Banyan 2.0.0 的正式发布，在人机交互、智能驾驶、休闲娱乐、驾控等方面做了全方位的升级，为蔚来 Q2 的智能化进程画上了一个还算圆满的句号。
同时，截止到 6 月 30 日，NOP + Beta 版本累计行驶里程达 4,286 万公里。到了今年下半年，NOP + 应用场景还将延伸至高速服务区换电场并逐步覆盖全国高速服务区换电站。
另外，在 7 月 10 日，NOP + 在北京五环内的高速公路和城市快速路上上线，实现了在北京二、三、四、五环等城市环路及快速路、高速公路全覆盖。之后，蔚来还将基于 BEV 与占位栅格感知模型，持续优化降级、跟车加减速不舒适及施工场景避让等问题，继续强化辅助驾驶能力。
这些智能化方面的能力提升，将服务于蔚来接下来一年多的车辆销售任务；毕竟，李斌已经在财报电话会议中表示，在新款 EC6 发布之后，蔚来已经完成了二代技术平台的车型布局，明年蔚来品牌也不会有新车型更新。
所以，如何在现有的车型矩阵下实现更高的销量任务，是蔚来接下来一年多要面临的重要课题。
值得一提的是，在财报沟通会上，蔚来提到了对阿尔卑斯子品牌的规划。李斌表示，阿尔卑斯品牌将于明年下半年发布第一款产品，并专注于家用市场，相信第一款车将非常具备竞争力 —— 但是很明显，这一品牌的车型要想转化为有效的销量提升，还需要时间。
快评：
其实，纵览蔚来的一路前行，它一直处在在长期价值与短期利益的博弈中，其中有过高光时刻，但很多时候蔚来都是在一条充满了不确定性的暗道中摸索前行。
如今，尽管这一季度在财务层面蔚来的表现确实很不好看，但可以明确看到的是，进入 Q3 之后，蔚来全新的产品力、品牌力已经释放出让它向上的力量，来到了一个更令用户满意、更能为蔚来带来价值的阶段 —— 情况又开始明朗了起来。
接下来，蔚来需要面对的是产能提升、销量转化、渠道下沉等方面的硬仗，这对蔚来来说无疑是新的考验 —— 但如果要在 2024 实现盈亏平衡的目标，蔚来就必须死磕自己，完成它在组织体系等方面的又一次蜕变，才有机会通过这个考验。
25.99 万起，改款 Model 3 这是要涨价去库存？
没有发布会，没有官方预热，在过去 7 年的时间后，Model 3 焕新版就这样来了。
9 月 1 日，特斯拉 Model 3 焕新版开启预售，还是包括 2 个版本：
— Model 3 后轮驱动焕新版 25.99 万，CLTC 续航 606 km，零百加速 6.1 s；
— Model 3 双电机全轮驱动长续航焕新版 29.59 万，CLTC 续航 713 km，零百加速 4.4 s。
其中后轮驱动版相比现款涨价 2.8 万。
在此之前，已经有无数条消息在试图一点一点地揭开 Model 3 焕新版的全貌。现在，特斯拉终于将 Model 3 焕新版的面纱全面揭开，25 万级纯电轿车市场或许又将因此要震上一震了。
接下来，我们就看看 Model 3 焕新版到底做了哪些改变？
改就改点颠覆的
在老款 Model 3 上，特斯拉就颠覆性地取消了仪表屏，与用户对汽车的传统认知直接对着干。这一次，在 Model 3 焕新版上，特斯拉依然故我。
最明显的就是 Model 3 焕新版取消了转向灯拨杆和怀挡杆。如今在 Model 3 焕新版驾驶席正前方，等于就只剩下了一个方向盘。
取消了转向灯拨杆和怀挡杆之后，Model 3 焕新版将转向灯功能融合在了方向盘上。此外，Model 3 焕新版的方向盘上还集成了灯光、雨刷、后视影像、语音控制及辅助驾驶控制功能。
在换挡的设置上，Model 3 焕新版则像新款 Model S 一样集成在了中控屏左侧。不过在中控屏正上方的位置 Model 3 焕新版也设置了物理按键用以换挡。
这意味着如果要驾驶 Model 3 焕新版，用户免不得要付出一定转换驾驶习惯的成本。至于在习惯这全新操作逻辑之后，驾驶体验会如何，我们会持续观察。
不过从另外一个角度来看这一设计的话，其实驾驶反倒变得更加直观和简单了。
在打开转向灯时，用户只需稍稍动动手指；在换挡时，操作也更与驾驶时前进或后退的方向一致，非常的直观，相对于购买其他车型时，反倒减少了一定的学习成本。或许这恰恰也是马斯克对「第一性原理」不断追求下的结果。
内饰看起来更简洁了
顺着取消拨杆的设计，我们先说一说 Model 3 焕新版在内饰上的改变。
特斯拉的内饰一直被玩梗为「毛坯房」。的确，因为 Model 3 焕新版直接取消了两个拨杆，导致整个中控台就只剩下了方向盘和中控屏，而且原本方向盘上银亮的特斯拉 LOGO 也被黑色的英文字母取而代之，让其看起来更加「毛坯」了。
不过，特斯拉在内饰上的其他地方还是给 Model 3 焕新版增加了一些新的价值感受的。
首先在屏幕上，Model 3 焕新版采用了 15.4 英寸的中控屏，同时在后排增加了 8 英寸的触摸屏，可控制座椅加热、空调、播放音乐和视频等，并且支持前后屏联动。
其次是 Model 3 焕新版座舱的舒适配置上，采用全新的科技纺织等内饰材料，触感更加柔软；后排采用了双层玻璃，增强静谧性；增加了 256 色氛围灯，给用户更多的个性化感受；终于给了座椅通风，并支持手机提前开启或设置根据温度控制自动调节风量。
此外在音响上，原先的长续航版本上的 14 扬声器在 Model 3 长续航焕新版上更改为了 17 扬声器，常规版本上则增加为 9 扬声器。
总的来说，特斯拉对 Model 3 焕新版内饰的打造还是下了本钱和功夫的。毕竟，在 25 万这个价位段，自主新能源品牌已经在内饰的打造上下了血本了。
外观更加凌厉
看完了内饰，我们再走出来看看外观，Model 3 焕新版在外观上明显变得凌厉了。
Model 3 焕新版的长宽高尺寸分别是 4,720 mm，2,089 mm，1,442 mm，轴距则为 2,875 mm 。
在整体的设计风格上，线条相比之前也打造的更加流线和锋利，进一步强调了 Model 3 焕新版的运动感。
此外，从上图也可以明显看出，在前脸上，Model 3 焕新版采用了全新的保险杠设计，令前脸看起来更具整体性，也更符合空气动力学。根据官方信息，Model 3 焕新版的风阻系数已经低到了 0.22。
同时在前大灯上，Model 3 焕新版也一改老款的圆润风，变得更加尖锐，且取消了前雾灯，将仿佛北欧战斧轮廓的日行灯放在了下方，给车身在视觉上又增加一些稳重感。
来到 Model 3 焕新版的尾部，小鸭尾的设计保持不变，原特斯拉 LOGO 同样被英文字母所取代，而尾灯内侧的弯角则被拉平，形成了一个类似于「C」的形状，相比老款变得更加简洁了。
值得一提的是，Model 3 焕新版还采用了全新的轮毂设计和增添了两种选配颜色，前者包括 18 英寸光子轮毂以及 19 英寸新星轮毂（上图所示）；后者则包括星空灰和烈焰红。
可以看出，Model 3 焕新版在外形上的改变并不亚于一次换代。
快评:
从以上 Model 3 焕新版发生的改变可以看出，特斯拉相比以往在舒适性配置上花了更多功夫，这算是特斯拉对市场需求的进一步靠拢，但同时，这与马斯克对极致降本的追求也是有一定违背的。
不过，为了一向追求的销量和规模，特斯拉也该做出取舍了。
毕竟，Model 3 早在 2016 年就上市了，虽然中间有过加了热泵等小改，但毕竟至今已经有了 7 年的生命周期。况且，在几乎两年一迭代的中国新能源汽车市场，Model 3 面临的竞争与其当初上市时根本不可同日而语。
看看 Model 3 今年以来在中国市场的销量就知道了，尽管今年以来特斯拉连连降价，但 Model 3 除了 3 月份和 6 月份两次销量过 2 万之外，其他月份对于特斯拉来说，均表现平平。在 7 月份，Model 3 甚至只卖了不到 8,000 辆。
据悉，Model 3 焕新版将于第四季度开启交付，最终能够有多少用户愿意为之买单我们拭目期待。
各家厂商公布 8 月销量
进入 9 月份，各家厂商陆续官宣了 8 月份销量，我们来依次看一下：
—— 理想汽车：8 月交付 34,914 辆，同比增长 663.8 %，同时理想汽车 L 系列三款车型在 8 月交付量均破万；
—— 蔚来汽车：8 月共计交付 19,329 台，同比增长 81.0 %；
—— 小鹏汽车：8 月共计交付 13,690 台，其中，小鹏 G6 交付超 7,000 台，环比增长 80 %，同比增长 43 %；
—— 极氪：8 月共计交付 12,303 台；
—— 比亚迪：8 月销量共计 274,386 辆，同比增长 56.9 %，其中纯电车型 145,627 辆，同比增长 76.14 %，插混车型 128,459 辆，同比增长 40.70 %；
—— 阿维塔：8 月交付 1975 台；
—— 腾势：8 月销量 11,515 辆，其中腾势 D9 销量为 10,035 辆，腾势 N7 销量为 1,480 辆；
—— AITO 问界：8 月份交付量为 5,018 辆；
—— 智己：智己当前仅公布了 LS7 8 月销量，为 1,537 台；
—— 高合汽车：高合汽车 8 月份仅公布了 HiPhi Y 的交付量，为 1,021 台；
—— smart：8 月交付量为 3,201 台；
—— 岚图汽车：8 月交付 4,009 辆，同比增长 65 %，环比上涨 17 %；
—— 广汽埃安：8 月生产销售 45,029 辆，终端交付 52,057 辆；
—— 深蓝汽车：8 月交付量为 14,736 辆，其中，深蓝 S7 单月交付共计 10,039 辆，成为深蓝汽车销量的主力军；
—— 哪吒汽车：8 月份全系交付 12,103 台，环比增长 21 %；
—— 零跑汽车：8 月份交付 14,190 台，其中 C11 车系单月交付超过 10,000 台；
—— 上汽通用：8 月合计交付 8,017 辆新能源车，同比增长 55.5%，其中别克 E5 交付 3,961 辆，凯迪拉克锐歌交付 650 辆；
—— 长城汽车：8 月新能源车销量为 26,266 辆，同比增长 119.5 %；
—— 吉利汽车：8 月新能源销量共计 47,299 辆，其中吉利银河 L7 销量 11,117 辆，环比上涨超 10 %。
快评：
除了以上各大厂商官宣的 8 月份销量以外，根据乘联会数据，特斯拉 8 月份新能源乘用车批发销量为 84,159 辆。
从以上数据可以看出，大多数厂商在 8 月份都实现了销量的上涨，其中销量长期处于低迷状态的蔚来、小鹏等品牌，随着性价比更高的产品的推出也开始出现回涨的趋势。
可见，伴随着各大厂商价格促销力度加大以及产品力的不断增强，用户的购车需求正在持续释放。
极氪举办进化日，狂飙黑科技
9 月 1 日，极氪举办了今年的进化日。在进化日上，极氪掏出了近些年的技术家底，狂飙黑科技。
极氪 001 FR
极氪 001 FR 是极氪 001 的高性能版本，据极氪智能科技 CEO 安聪慧介绍，它有三大核心科技：
四电机分布式电驱首次量产发布；
ZVC 四轮扭矩矢量控制行业量产首发；
卫星通信技术全球首次量产上车。
首先来看四电机分布式电驱。001 FR 采用了极氪自研的高性能 SiC 永磁同步电机，最大马力 1,265 匹，轮端扭矩超 10,000 N・m，零百加速最快 2.07 s，最高车速 280 km/h，可实现不挑路面的坦克掉头，且支持自定义旋转角度，同时掉头时圆心偏移低于 20 cm。
然后是 ZVC 四轮扭矩矢量控制，它可以实时监测四个电机的转速，通过智能算法，精准分配、独立控制每个车轮的扭矩输出。并且在该技术的基础上，001 FR 过弯的最大侧向 G 值为 1.4 G，可媲美顶级超跑。
最后是卫星通信技术。该技术能够实现在无地面网络覆盖或地面网络受损的情况下，实现收发消息，卫星通话，在更广的区域范围内为用户保驾护航。
此外，001 FR 还搭载了 Brembo 顶级碳陶刹车盘、AP 赛道级十活塞卡钳等顶尖驾控硬件、8295 智能座舱计算平台以及 4C 麒麟电池。
极氪智能科技副总裁林金文表示，每辆车都有它自己所属的位置，我认为，001 FR 是可以成为全球最强悍的纯电高性能车的。
极充 V3 充电桩
在进化日上，极氪发布了极充 V3 充电桩，这是目前单枪输出功率最高的充电桩 —— 最高功率 800 kW，最大输出电压 1,000 V，最大输出电流 800 A。
据官方信息，极充 V3 将于今年年底正式量产，明年一季度在全国的极充站陆续投入使用。
同时，极氪极充站数目将在今年增加到 450 座，到了明年极氪则会实现在 800 V 的体系下全球首个超快充千站布局。
推送高速 NZP 和 ZEEKR 0S 5.0
7 月 1 日，极氪高速 NZP 开启公测。据极氪统计，在开启公测以来的两个月时间里，极氪高速 NZP 总计行驶里程超过 158 万公里，测试总时长超过 4.7 万小时，并有超 95 % 的公测用户在体验后表示未来会使用高速 NZP。
在进化日上，极氪高速 NZP 正式被推送，首先开通的是上海和杭州两个城市。此外在今年年底前，极氪高速 NZP 开通城市将达到 17 个，同时还要启动 20 个城市的 NZP 公测。
另外，在进化日上，极氪也宣布了 ZEEK OS 5.0 正式推送。
ZEEK OS 5.0 是极氪两年来最重磅的一次 OTA 升级，涵盖 55 个 ECU，51 项新增功能，还有 48 项体验优化，并且用户最高频的前 10 条建议也均在 Zeek OS 5.0 中实现。
对于 ZEEK OS 5.0 的实力，极氪表示「不惧和任何最强竞品正面比拼」。
快评：
今年的进化日，简直就是一场极氪大秀肌肉的表演，处处都表现着极氪在驾控、智能化等方面深厚的功力。
也正如「进化」二字所言，极氪自成立以来的确在不断的自我迭代和进化，打造出了驾控的长板，同时不遗余力地弥补在智能化上的短板。
通过这次进化日，极氪让外界切切实实地看到了自己的进化潜力绝对不可小觑，但同时在当前的内卷形势下，极氪的进化之路依旧很长。