川渝限电，为什么全国新能源汽车产业都遭殃？

重庆今天高温41℃，但是川渝地区的新能源车企的心却是哇凉哇凉的。

四川省8月21日0时启动四川省突发事件能源供应保障一级应急响应，同时工业企业让电于民实施范围的持续时间也从原计划的六天，延长到了十一天。

继上半年的疫情黑天鹅之后，进入三伏天以来，川渝地区引领的限电潮又成为了汽车产业，尤其是新能源汽车产业新的噩梦。不仅新能源车主遭遇了充电难问题，不少新能源整车、相关供应链企业也因此面临停产困局。

那么，这场困局到底从何而来，最终又将对产业带来多大的冲击？罕见的高温干旱天气，究竟是短期波动，还是新能源汽车产业新的黑天鹅？

01 不只是充电难

受“让电于民”的政策影响，率先自建充电桩的特斯拉、蔚来、小鹏等品牌充电桩均出现大面积停止服务现象。

特斯拉官方发布的“成渝特斯拉超级充电站入场须知”显示，截至8月17日，特斯拉位于成都的14个超充服务，只有2个超充站保持营业，其他12个均为暂时关闭或服务受限；重庆地区超充站均为服务受限或暂时关闭状态。

小鹏汽车发布的成渝充电场站限电运营公告显示，成都和重庆地区的9个超充站，有5个处于暂时关闭状态，其余4个为部分开放。

蔚来汽车工作人员则向车主告知，位于成都的多家蔚来服务中心断电，机场路店的换电站和充电桩也将断电。

除此之外，有相关消息指出，某充电桩运营商在四川部分区域只有30%的电力供应，其中每10个充电桩就有7个无法在部分时段供电；还有某物业公司给业主的限电通知显示，新能源汽车充电桩暂停服务。

限电困局下，新能源车主深夜奔波寻找充电桩，排队充电的现象见怪不怪，实在无法解决的只能依靠公共交通度日；不过最惨的还是以纯电出租车为生的出租车司机，一旦车辆充不上电，直接就无薪放假了。

新能源车主的用电关乎民生，顶多也只是生活更麻烦一些；但是四川作为我国的汽车及电子产业重镇，一众新能源车企面临限电，可以说是产业经济的晴天霹雳。

丰田就在8月16日表示，由于四川省下发紧急通知，该公司位于四川成都的合资工厂暂停运营至20日。新车刚上市不到一个月的长安深蓝也难免遭殃，官方表示，长安深蓝及主要供应商已于2022年8月15日起积极响应政府有序用电号召，暂停SL03整车及零部件生产，让电于民。预计本轮停产将持续到24号，将对SL03本月的生产总量和交付规模产生一定影响。

此外，一汽大众、神龙、吉利商用车等车企在四川布局的工厂，在本轮限电中均受到了一定程度影响。

而且，正如深蓝官方所说，除了主机厂本身，主要供应商也在本轮限电被迫停产。

宁德时代的四川宜宾工厂，8月15日就限电宣布停产放假。17日，上游锂矿企业盛新锂能也透露，公司位于四川遂宁的锂盐项目已经停工，预计会停工到8月20日左右，具体还需以官方通知为准。

目前多名四川省电池供应链企业人士确认，宜宾和遂宁等电池和材料主产地，工业电力用户停产延长至8月25日。

在半导体领域，位于重庆的SK海力士、平伟实业、嘉凌新等封测企业，恩智浦、紫光展锐、中星微电子等芯片设计企业，华润微电子、中科渝芯、AOS万国半导体等半导体制造企业均受到了不同程度的影响。

更让人担心的是，由于汽车供应链环环相扣，川渝地区的蝴蝶效应已经快速波及到了华东地区的零部件产业链。上汽和特斯拉不得不主动向上海经信委寻求帮助，请求四川工信厅协调当地有关部门向十余家重点汽车零部件供应商倾斜一定的电力资源。

对于民众而言，高温停电可能只是空调要开高几度，但是对于汽车产业链而言，这波迟迟未能缓解的限电潮，很可能让整个产业链陷入窒息休克。

02 为什么是四川

那么问题来了，为什么四川限电，却似乎卡住了全国汽车产业链的咽喉？

如果上海是全国汽车零部件的心脏，那么四川则是全国电力的心脏，以及全国锂矿产业的心脏。

作为我国第一水电大省，四川地处长江中上游，有大小河流1400余条，可开发的水电资源得天独厚，占到全国的两成。截止2021年底，全川已建成水电装机容量8887万千瓦，全年发电3724亿千瓦时，两项数据都是全国第一。四川电力主要输送到江苏、浙江、上海、江西、重庆、陕西、西藏等多个省份，是西电东送的重要源头。

但是水电最大的天敌就是高温干旱天气。今年进入三伏天以来，全国多地出现四十多度高温；四川乐山市境内，由于大渡河、青衣江和岷江水流量明显减少，位于三江交汇处的乐山大佛露出底座的新闻也冲上了热搜。

《四川日报》20日报道指出，全省水电来水较常年减少五成以上，全省用电需求最高负荷却跃升至6500万千瓦，同比增长25%。其中保障成都等负荷中心用电的主力水库已达死水位，电力供需严重失衡是可想而知的。

而本身丰富的水电资源，也成为了吸引新能源供应链产业向四川转移的重要吸引力。

因为电池正负极材料生产过程耗能较高，近年行业追求生产生产过程降碳，再加上四川省针对电池领域企业给予电价优惠，包括宁德时代、弗迪电池在内的大量电池材料企业近年来纷纷落户四川。

例如，四川省遂宁市对锂电企业实施到户电价不高于0.35元/KWh（度）的电价优惠政策，比东部地区工业电价低一半。

亿维经济研究院2022年7月发布的《中国锂电产业特色城市十强研究报告》显示近年来由于电力、人力、运输成本以及原材料价格上涨，锂电产业逐渐向青海、宜春、宜宾、遂宁、长沙、重庆等中西部地区转移。其中，四川省宜宾市和遂宁市在全国分别排名第五和第六。

前不久，中科院院士欧阳明高在世界动力电池大会上也曾表示，动力电池关键材料制备低碳化迫在眉睫，解决路径是使用绿电，接近零排放。他指出，中国动力电池产业发展趋势是向西部转移，尤其是向四川转移。

也就是说，锂电产业密集向四川聚集已然是大势所趋。

没错，动力电池使用绿电生产确实是低碳化的重要举措，锂矿产业集聚以及打五折的电价对于企业而言也确实有利于降低成本。

但是一旦出现今年这样的极端干旱天气，整个产业链所面临的，更是牵一发而动全身的加倍压力。

03 季节性缺电影响有限

受限电措施延长消息影响，8月22日收盘，总部位于四川的天齐锂业和盛新锂能均涨停，股价分别报120.12元/股和60.24元/股，此外，融捷股份、赣锋锂业、雅化集团分别上涨4到8个点不等。

同时，锂价也不可避免迎来了一波涨幅。8月22日，国内锂价报48.5万元/吨，较前一日每吨上涨3500元，涨幅0.7%。自8月15日四川开始限电以来，锂价已上涨1.6%。

对于此轮涨价潮，影响最大的主要是宁德时代和比亚迪两大动力电池龙头企业，二者分别在四川宜宾和重庆璧山建有大规模生产基地。尤其是电池自产自供的比亚迪，没有外部电池供应商，重庆又是其电池主产地之一，预计受影响最大。

需要提醒的是，目前极端天气并不只是川渝一隅的遭遇，除了川渝，江浙一带也存在工业限电情况，所以，其他电池企业和汽车企业也很难完全幸免。

而且，电池正负极材料生产过程涉及高温工艺，不能关关停停，设备再启动需要重新加热，实际受影响时间将长于限电时间。

虽然生活和生产的压力是切身体会的，但是众机构对宏观的预期却并没有想象中悲观。

去年8月，由于煤炭价格高企导致火力发电不足，全国也出现过一轮限电潮。相较之下，一众投资机构对本轮受持续高温天气、水电供给不足造成的季节性限电，持相对乐观态度。

中金公司在研报中指出，本轮限电是极端高温少雨天气下的季节性、临时性、区域性措施。往年夏季用电高峰时各地也会采取限电措施，优先保障居民用电，而近期极端高温少雨天气加剧了短期的用电缺口。

未来随着气温回落，四川等地的电力供应缺口或将有所缓解，受到限电影响的工业企业可以通过赶工的方式弥补前期影响。所以，本轮限电对于工业生产的整体影响有限，远小于去年同期。

中信证券认为：“本次限电对中国经济增长来说仍属于较小的扰动。预计限电不会对下半年的GDP造成显著的影响。”民生证券也表示，电力供给约束因素较去年减少，供需格局改变，决定了本轮限电所导致的影响要弱于去年。

中国电池产业研究院院长吴辉则称，新能源是重点优先保障行业，待电力供应恢复后，总体影响不会太大。

从当年川军抗战到如今西电东送，川人从未负国，国人自然也决不负川。

如今全国多地的发电车也已经陆续驰援四川成都。虽然当前这场困局已经切实影响到生产生活，但是在全国各地的支持下，这场季节性的缺电困局，川渝人民终将平安度过，凉爽宜人的秋天就在眼前。