暂停、离开，还是重启？｜战争下的汽车业
汽车制造商在俄罗斯的艰难选择
编译 | 杨玉科
编辑 | Jane
出品 | 帮宁工作室（gbngzs）
乌克兰的战火仍在持续。
暂停、离开，还是重启，对在俄罗斯开展业务的汽车制造商来说，这是一个艰难决定。
自2022年2月24日俄乌冲突升级以来，包括福特汽车、宝马集团、雷诺集团和大众汽车集团在内的汽车制造商已暂停在俄罗斯的业务。
最近加入其中的是Stellantis集团。4月15日，其与三菱汽车在俄罗斯的合作工厂暂停生产。目前还在俄罗斯运营的汽车制造商已寥寥。
屋漏偏逢连夜雨。由于来自乌克兰的零部件，尤其是线束短缺，欧洲汽车市场3月销量大幅下滑。这是欧洲市场新车销量连续第9个月呈下降趋势。
欧洲汽车工业协会（ACEA）4月20日公布数据显示，今年3月，欧盟、英国和欧洲自由贸易联盟（EFTA）新车注册数为113万辆，同比下降19%。
彭博情报分析师迈克尔·迪恩（Michael Dean）在一份报告中写道：“与乌克兰战争有关的零部件短缺和生产停顿，将限制汽车供应，推迟预期的销售复苏。”
预测机构LMC Automotive将西欧增长预期下调至仅0.4%，预计全年交付量仅为1063万辆，远低于疫情前的1400万辆。
3月，欧盟主要市场注册量均出现下降。其中，法国下降20%，德国下降18%，意大利和西班牙下降30%。
也有逆行者。大陆集团4月19日称，已暂时恢复卡卢加工厂的乘用车轮胎生产，旨在保护当地高管或员工免受刑事指控。
▍大众集团：一个艰难的决定
大众汽车集团首席执行官赫伯特·迪斯（Herbert Diess）表示，该集团新增长计划旨在减少供应链的脆弱性，比如供应中断和价格上涨等全球冲突的影响，措施是将更多权力下放给旗下区域和品牌。
迪斯在领英一篇文章中写道：“最近的地缘政治变化，以及增加的区域结构，已经暴露了我们在全球的脆弱性，尤其是在美国。”
迪斯没有具体说明是哪些政治事件，但随着西方制裁推高能源和原材料价格，俄罗斯与乌克兰冲突对大众汽车集团造成沉重打击。
大众汽车集团上周警告称，正感受到价格上涨和供应链瓶颈的影响，3月交付量较去年下降37%。
由于乌克兰生产的线束短缺，大众ID.5电动跨界车上市时间从4月推迟到5月。而在该集团试图提高中国市场电动汽车销量之际，受疫情影响，其产量受到阻碍。
大众汽车集团董事会认为，提升中国业务、发展软件部门Cariad，以及重组品牌领导结构，是该公司面临的最紧迫问题。
中国市场约占大众汽车集团销量的40%。但在电动汽车市场上，大众汽车集团却落后于本土竞争对手，2021年未能实现8万-10万辆电动汽车销售目标。
大众汽车集团将在未来几周公布更多细节，详细说明如何从一个经典OEM公司发展为一个垂直整合移动出行公司。
“我们的竞争对手不再是梅赛德斯-奔驰、丰田汽车或Stellantis集团，而是特斯拉、富士康、苹果、LG电子、优步等。”迪斯说。
4月17日晚，迪斯接受美国电视网络CBS新闻杂志《60分钟》采访时表示：“这对我们来说是一个非常艰难的决定，因为我们在俄罗斯有大约7000名忠实员工。我们在那里有3个工厂。这么多年，我们也形成了客户群体。所以，这是一个非常艰难的决定。但参与制裁可能是我们目前唯一的道路。”
4月14日，大众汽车集团表示，初步预计第一季度营业利润率从2021年同期的7.7%跃升至13.5%，但乌克兰战争和供应链瓶颈的影响仍不确定。
“目前，仍无法充分预测乌克兰战争进一步发展的影响。因此，战争仍有可能对大众汽车集团的商业活动产生负面影响。估计将受供应链瓶颈影响。”大众汽车集团在一份声明中写道。
▍Stellantis集团：俄罗斯工厂停产
4月15日，Stellantis集团欧洲轻型商用车部门负责人埃里克（Eric Laforge）告诉Automotive News，由于零部件耗尽，其俄罗斯货车工厂已停产。
2月俄乌冲突升级后，Stellantis集团曾表示，将暂停从俄罗斯进出口汽车。该集团与三菱汽车合作，在莫斯科西南180公里的卡卢加经营一家小货车工厂，为雪铁龙、欧宝和标致等品牌生产中型小货车。
Stellantis集团首席执行官唐唯实（Carlos Tavares）3月底表示，由于零部件供应减少，卡卢加工厂或不得不停产。4月15日，埃里克告诉Automotive News，工厂已经停止运营。
自乌克兰战争开始以来，包括福特汽车、宝马集团、雷诺集团和大众汽车集团在内的汽车制造商已经暂停或停止在俄罗斯的业务。
Stellantis集团表示，鉴于交叉制裁和物流困难增加，其已暂停在卡卢加的制造业务，以确保完全遵守所有交叉制裁，并保护员工。
Stellantis集团在俄罗斯的业务相对较少，其卡卢加工厂去年产量约为1.1万辆。该公司原计划向西欧出口货车，并在西欧组装菲亚特品牌货车。
埃里克说，Stellantis集团将增加位于法国北部Hordain工厂的货车产量，以取代卢卡加计划的出口。
Stellantis集团与三菱汽车在俄罗斯卡卢加拥有一家工厂。该工厂由合资企业PCMA Rus所有，Stellantis集团持股70%，三菱汽车持股30%。
三菱汽车在一份声明中写道：“由于物流困难，自3月以来，对俄罗斯的汽车出口和零部件供应已经暂停。”
该工厂为Stellantis集团旗下雪铁龙、欧宝/沃克斯豪尔和标致等品牌，生产帕杰罗和中型商用小货车。
Stellantis集团3月底曾表示，如果零部件耗尽，将不得不关闭卡卢加工厂，但其发言人拒绝向Automotive News透露生产是否仍会继续。
Stellantis集团将把卡卢加部分小货车生产转移到法国Hordain和英国卢顿工厂，并冻结在俄罗斯的更多投资计划。但保留卡卢加的小货车生产，只供当地市场使用。
今年3月，俄罗斯新车销量下降63%，已连续第9个月萎缩。原因是，行业遭遇严重短缺，以及卢布暴跌和物流中断导致价格飙升。
▍现代汽车：俄罗斯销量跌近1/3
现代汽车集团预计2022年第一季度利润增长4%，但此业绩很大程度上得益于韩元大幅贬值，部分抵销芯片长期短缺、俄罗斯市场销售下滑，以及原材料成本上升的负面影响所致。
根据金融研究机构Refinitiv SmartEstimate调查，在截至3月31日的当季，现代汽车集团将公布1.37万亿韩元（折合11.1亿美元）的净利润，高于上年同期1.32万亿韩元。
但分析师也表示，全球芯片持续短缺仍是现代汽车集团面临的一个主要问题。此外，这家汽车制造商还面临其他方面的压力，因疫情封锁，部分从中国采购的零部件面临短缺。
韩国投资证券分析师Kim Jin-woo表示：“韩元走弱是现代汽车集团的关键助推器。韩元贬值速度足以抵销芯片短缺、原材料价格暴涨、乌克兰战争等所有问题。”
今年1-3月，韩元兑美元汇率比去年同期下跌近7%，跌至近两年来低点。
现代汽车集团销售数据显示，今年一季度，其俄罗斯工厂生产的汽车销量暴跌近三分之一。该工厂生产的汽车既用于俄罗斯国内销售，也用于出口。
现代汽车集团（包括起亚汽车）在俄罗斯汽车市场的占有率仅次于雷诺集团。3月1日，现代汽车集团以零部件交付问题为由，暂停圣彼得堡组装工厂运营。目前还没有决定何时恢复运营。
Kim Jin-woo说：“现代汽车集团不可避免地会从俄罗斯与乌克兰冲突中受到打击。因为他们不得不继续为维持俄罗斯运营付出成本，但又无法销售那么多汽车。”
▍大陆集团：重启俄罗斯生产
大陆集团已暂时恢复位于俄罗斯卡卢加工厂的乘用车轮胎生产。按照大陆集团的说法，此举旨在满足当地需求，同时并不违背对俄罗斯实施的制裁。
3月8日，大陆集团曾宣布暂停卡卢加工厂生产。
大陆集团称，其产品是出于“民用目的”原则而生产，“如果不满足当地需求，我们在俄罗斯的员工和经理人将面临严重刑事后果”。
大陆集团没有详细说明员工可能面临的指控。但该集团进一步表示：“为保护在俄员工免受起诉，如有必要，将暂时恢复卡卢加轮胎厂为当地市场生产乘用车轮胎。”
大陆集团恢复生产并非出于利润考虑。“这样做的初衷，是出于对我们在俄罗斯员工的关怀义务。”
4月21日，大陆集团下调年度获利预期并预警，如果乌克兰战争没有缓解，将对生产和供应链造成“持久影响”，能源和原材料成本上升令利润率承压。“如果地缘政治局势（尤其是东欧）继续紧张或恶化，可能会对生产、供应链和需求造成持久影响。”
大陆集团预计今年利润率在4.7%~5.7%之间，低于此前预期5.5%~6.5%之间。大陆集团总部位于德国汉诺威，在Automotive News全球前100家供应商中排名第6，2020年销售额为297亿美元。
（本文部分内容综合Automotive News、Bloomberg报道，部分图片来自网络）