东风创业板IPO申请获受理 募资210亿创最高记录

东风集团回归A股迎来重要进展。深交所公告显示，东风集团IPO申请已获受理，预计融资金额达210.33亿元。

10月13日，深圳证券交易所创业板公布，东风汽车集团股份有限公司IPO申请已获受理。根据招股书显示，预计融资金额210.33亿元，刷新创业板注册制的最高募资纪录。

值得一提的是，这是东风集团2005年在香港进行首次公开募股以来，时隔15年的再融资计划。如果成功在A股上市，东风集团将成为继比亚迪、广汽集团和长城汽车后，第四家“A+H”股的整车制造企业。

招银国际研究部证券分析师白毅阳认为，从目前东风港股估值来看，其股价相比同业长期低估，PB仅0.3倍左右，无法完成再融资。通过A股上市，在开辟新的融资渠道的同时，公司可以通过与资本市场的持续沟通，在市值管理方面得到很大提升。

今年7月底，东风集团拟申请首次公开发行人民币普通股（A股）股票，并在深圳证券交易所创业板上市。东风集团本次公开发行全部为公司发行新股，拟发行数量不超过9.57亿股A股，发行完成后不超过公司总股本的10%，每股面值为人民币1元。

东风集团表示，A股发行上市所募集资金拟用于全新品牌高端新能源乘用车项目；新一代汽车和前瞻技术开发项目；数字化平台及服务建设项目及补充运营资金。

值得注意的是，此次募集的资金，在岚图品牌高端新能源汽车项目投资为110亿元，约占本次募资总额的52%。据了解，自去年4月开始，东风公司就在筹备高端新能源项目，对标一汽红旗，在今年7月中旬，东风公司正式发布了高端新能源品牌——“岚图”。

招股书显示，目前东风集团经营业务涵盖全系列商用车与乘用车的整车及零部件业务、汽车金融业务以及与汽车相关的其他业务。

东风集团8月底发布的半年报显示，一季度受疫情影响明显，上半年集团营收505.8亿元，同比增长4.4%。在整体复工复产比行业晚一个月的情况下，二季度销量跑赢大市，同比增长11.9%。

随着疫情的好转，东风公司的经营状况也在逐渐回暖。东风公司的9月产销快报披露，东风公司9月销量为35.05万辆，同比增长8.1%，1-9月累计销量为234.06万辆。

业内普遍认为，东风集团此时回归A股市场与A股改革不无关系。在今年4月底，证监会发布《关于创新试点红筹企业在境内上市相关安排的公告》。公告显示，将已境外上市红筹企业的市值要求不低于2000亿元人民币；或市值200亿元人民币以上，且拥有自主研发、国际领先技术，科技创新能力较强，同行业竞争中处于相对优势地位可试点在创业板上市。

市值门槛降至200亿元，这也为东风集团股份回归A股市场创造了条件。公开资料显示，东风集团成立于2001年，于2005年12月登陆港交所。截至10月14日发稿，东风集团报收5.28港元/股，市值达454.93亿港元。

国内车企迎来了密集的回A潮，在东风集团创业板IPO获受理之前，吉利汽车控股有限公司于上月首发申请获上交所上市委员会通过，将于上交所科创板上市。吉利汽车拟在科创板募集资金200亿元，此举意味着，吉利汽车将成为首个回归A股在科创板上市的整车企业。

目前东风在自主乘用车品牌向上方面遇到一些困难，而东风公司回归“A+H”股的其中目的就是为了募集资金大力发展高端品牌。上述分析师认为，如果“岚图”能够在产品上助力东风在新能源赛道弯道超车，产品力向上突破，那么东风未来有望实现业绩增长及市值重估。