中汽流通协会：豪华品牌领跑 经销商经营压力持续增大 | 汽车商报
8月3日，中国汽车流通协会（以下简称“流通协会”）召开线上月度分析会，对外公布了7月份汽车经销商库存预警指数、汽车价格指数、汽车保值率；上半年二手车市场交易以及进口汽车市场销量数据等。
根据流通协会统计的数据显示，6月，全国二手车市场交易量122.46万辆，交易量环比增长4.41%；7月汽车经销商库存预警指数为62.7%，环比上升5.9%，库存预警指数位于荣枯线之上，经销商库存压力较大；7月汽车消费指数为60.3，较上月略高，经过上半年政策刺激市场恢复，7月汽车市场逐渐稳定，汽车市场仍在缓慢复苏。
今年上半年，进口汽车供需双降，进口乘用车销售车型仍以轿车和SUV为主，其中，豪华品牌占进口汽车总销量的79%。通过流通协会的数据发现，在整体低迷的上半年车市中，乘用车销量同比下降26.7%，但豪华汽车中高端换购需求未受明显影响。另一方面，自主品牌“马太效应”愈加明显，资源向头部企业如吉利、长城、长安等车企倾斜。由于合资和豪华品牌入门款价格持续下探，自主品牌向上将面临不小的压力。
流通协会指出，经销商普遍面对着较大的经营压力。上半年，经销商的销售收入仅为2019全年的37.6%，新车毛利率进一步降低。对此，中国汽车流通协会副秘书长郎学红表示，主机厂应和经销商“共克时艰”，对于区域市场的变化能做出营销策略的及时调整。
01
汽车经销商库存预警指数上升
新车毛利率持续下降
根据流通协会发布的数据，7月份汽车经销商库存预警指数为62.7%，较上月上升5.9%，较去年同期上升0.5%，库存预警指数位于荣枯线之上。调查显示，东部地区（安徽、江苏、山东、上海、天津、浙江等地）库存预警指数最高。
进入7月地方刺激政策效果减弱、多地出现洪涝灾害，叠加车企对经销商的压货，各类汽车品牌的库存压力均有所增加。7月份的库存系数与库存预警基本保持一致，大部分经销商认为，7月是传统淡季再加上今年疫情和汛情抑制了部分地区车市回暖，以及二季度各类活动透支汽车市场，预计8月车市呈季节性回落，销量或将下滑。另一方面，经销商对汽车品牌的总体满意度持续走低，自主品牌满意度下降最为明显。
受疫情影响，今年上半年经销商的经营压力继续加大，1-6月，实现销量增长的经销商比例仅为21.5%，其中有60%的经销商为豪华、进口品牌经销商。值得注意的是，经历了2019车毛利率首次为负的情况，今年上半年新车毛利率进一步下降至-3.5%，甚至出现了越来越多的经销商价格倒挂（购进价格高于销售价格）的现象，经销商的经营压力持续增大。
02
上半年二手车交易价格3万以内增幅最大
7月二手经理人指数降低至40.7%
流通协会对外公布，1-6月全国二手车市场累计交易量551.64万辆，同比下降19.61%。其中，基本型乘用车共交易 326.06万辆，同比下降18.25%；SUV 销量53.85万辆，同比下降7.19%；MPV 销量32.57万辆，同比下降25.02%。上半年受到疫情等因素影响，二手乘用车较去年同期有明显下降。
同比分析二手车价格区间分布，今年上半年，3万元及以下价格区间的车辆增长7.30%，3-5万区间增长0.37%，5万以上价格区间二手车市场有不同程度下降，其中15-30万元价格区间与历史同期相比下降较为明显，3万以下区间增幅最大。流通协会指出，受疫情影响众多消费者可支配收入变少，5万以内“经济实惠”的二手车型成为首选。
进入7月份，二手车市场表现仍不活跃。从流通协会发布的数据来看，二手车经理人指数由6月份的41.6%降至40.7%，仍处于荣枯线以下。调查显示，大部分二手车经销商认为7月份的经营有所恶化，有七成的经理人预计8月份资金流通情况将与7月持平。
接受调查的二手车经理人认为7月份市场环境不好，二手车市场仍处于淡季，客流量及市场需求下降，加上同行竞争激烈也在影响二手车的收购及销售价格。随着市场环境的变化，7月份的库存量及周转时间与上月相比有所增加，为避免因市场的波动而增加经营风险，预计8月不会增加太多库存。
03
7月汽车消费指数为60.3
市场逐渐稳定
流通协会发布了6月份全口径乘用车市场数据，乘用车销售166.0万辆，环比上升3.3%，同比下降25.6%。今年上半年乘用车累计销量为793.2万辆，同比下降26.7%。
在细分市场，6月轿车销量78.6万辆同比下降29.3%；MPV 销量为9.4万辆同比下降31.0%；SUV销量为76.8万辆同比下降20.8%，可以看出SUV车型同比下降较少。流通协会认为SUV逐渐缩小与轿车的市场份额差距，主要因为其家用性以及空间大受到消费者喜欢，在疫情期间受冲击较小。
进入7月份，汽车消费指数较上月略有升高至60.3，预计8月份汽车销量较7月将有所上升。总体来说，7月和8月处于汽车销售淡季，部分地区超高温天气多雨、洪涝灾害等天气因素影响销售；经过上半年政策刺激市场恢复，7月汽车市场逐渐稳定，8月有多品牌新车上市，汽车市场仍在缓慢复苏阶段。
04
豪华品牌销量影响较小
领跑细分市场
今年上半年，进口乘用车终端销售43.1万辆，累计同比下滑23.5%；6 月，进口乘用车终端销售8.9万辆，同比下降28.8%。上半年进口乘用车销售车型仍以轿车和SUV为主，占比95.9%。另外，进口品牌格局相对稳定，前三名依然是雷克萨斯、宝马和奔驰；前十品牌中只有雷克萨斯实现小幅增长，其余品牌均下降。
1-6月，豪华品牌是进口市场的销售主力，占销售总量的 79.0%，非豪华品牌、豪华品牌、超豪华品牌分别下滑35.8%、19.6%和 11.0%，豪华品牌相对受影响最小。
以豪华品牌为例，上半年，奔驰以33.9万的销量领跑国内市场，宝马33.8万辆、奥迪30.1万辆紧随其后，ABB累计销量同比均略有下降。
二线豪华品牌累计销量雷克萨斯以9.7万销量领跑，同比上升4.8%；凯迪拉克销量8.1万，同比下降33.6%；沃尔沃以6.8万销量位居第三同比下降3.6% ；Jeep、英菲尼迪、林肯等品牌同比下降明显。在新能源领域，国产后的特斯拉价格下降销量大增，上半年累计销量实现同比上升130.5%，表现出强劲的竞争力和增长动能。
从品牌档次来看，6月进口高端、自主品牌市场份额较上月分别上升0.5%和0.2%，主流合资品牌市场份额较上月下降0.7%。流通协会指出，上半年随着疫情逐渐稳定，消费刺激政策推动汽车市场复苏，而中高端汽车为促进销售多实施以价换量策略，层层下压挤占低端车型市场份额。3月份以后豪华、合资汽车市场份额逐渐扩张，自主品牌份额持续被合资抢夺。
05
7月线上车源创新高
自主品牌新能源二手车保值率较低
在本次发布会上，精真估发布了《7月中国汽车保值率报告》。数据显示7月二手车线上车源量创新高达九十万辆，原因既有“报复性复工”的因素，也有疫情影响原来的线下车源逐步转向线上的原因。总体来说，7月份各细分车型的保值率比较稳定，MPV和中大型SUV价格涨幅较大。
从各汽车品牌来看，月度保值率下滑较明显的是大众和奥迪品牌，涨幅较明显的是日产和起亚品牌。在自主品牌市场，除五菱外，二手车价格整体下降，新车市场的压力也传递到二手市场。长安、哈弗、江淮品牌保值率排名提高。
在新能源领域，特斯拉在纯电动二手车市场上的份额超过三成，除了特斯拉，奥迪、宝马保持领先，而主流合资品牌无缘新能源二手车保值率（ 三年车龄 ）的前十榜单，长安、荣威、比亚迪是榜单中仅有的“非豪华品牌”。
值得注意的是，和纯电动相比，插电混动车型保值率相对较低。精真估认为比亚迪、荣威等自主品牌份额较高，品牌溢价较低，是二手插电混动车型不保值的原因之一。
06
价格指数下降趋势明显
自主品牌市场增长压力较大
随着国内疫情影响逐渐消退，汽车市场持续恢复，降价促销是车企抢占市场需求重要的途径，价格指数下降趋势明显。根据广州威尔森信息科技有限公司在发布会上发布的《7月市场洞察及价格月报》显示，2020年7月整体汽车市场价格指数为96.2%，环比下降0.4%。
合资品牌为进一步争夺市场，轿车及SUV车型均不断下探，7月合资市场价格指数环比下降0.5%。自主品牌在合资品牌下压的影响下，生存空间被压迫。自主品牌7月整体市场价格有所下降，价格指数环比下降0.5%。
而在消费升级及增换购比例逐渐加大的利好下，豪华市场整体上升态势良好，主要一线豪华品牌BBA的热销车型在疫情影响逐渐消除后，迎来理想增长。此外，沃尔沃和凯迪拉克等二线豪华品牌也有不错表现，推动豪华细分持续大幅增长，为细分带来可观的增长贡献。
疫情之中顺利度过第二季度的豪华车市场，7月依旧保持良好的销售态势，价格指数下降0.2%。国产豪华车市场方面，7月价格指数环比下降0.3%；而保时捷、英菲尼迪等豪华品牌由于供货短缺和厂家保持利润两个方面，价格指数有所上升，从整体来看，7月进口豪华市场价格指数环比上涨0.2%。
07
疫情对售后服务的影响逐步降低
消费者满意度7月有所提升
中国汽车售后服务质量监测大数据平台发布的《7月中国汽车消费者口碑指数报告》显示，7月份汽车售后服务质量消费者口碑指数为92.18分，同比下滑1.74分，环比上扬0.5分。消费者对汽车售后服务的满意度在7月份有了小幅度的提升，其中包括消费者对服务顾问、服务设施、维修质量、维修时间的满意度。
除此之外，消费者对维修质量的满意度也在本月微增。7月维修质量消费者口碑指数得分为86.91分，环比提高0.29分。7月份维修时间得分为83.08分，较6月份环比上升了1.38分。
值得一提的是，汽车售后服务的各等待环节在7月份均有一定幅度的环比提升。其中，“维修工位需要等待”环节的得分提升幅度最大，这也是各等待环节得分在连续两个月的大幅降低后的首次上扬，说明各等待环节的体验不满已经引起经销商的重点改善。