自主品牌乏力/合资品牌反扑，车市竞争进入相持阶段！

日前，根据国家金融监管总局数据，5月，国内乘用车上险量为186.6万辆，同比增长9.6%，环比增长10.0%。今年1-5月，国内乘用车累计上险量为857.8万辆，同比增长5.5%。

与此同时，中汽协和乘联会的数据也显示，今年5月，国内乘用车销量增长持续走强。主要原因是不少省市出台并逐步落实了相关地方促消费政策，叠加车展等线下活动，5月车市走势良好。

需要说明的是，车企零售量和上险量数据是有很大不同的。以零跑汽车为例，零跑5月销量为4.14万辆，成为新势力销冠。但是在上险量层面，零跑5月份的数据为3.2万辆，排在理想、问界、特斯拉等品牌之后。

我们就以上险量为准，来看一下5月中国品牌和合资品牌之间的变化情况。

5月份国内汽车市场呈现出明显的品牌格局分化态势。从市场份额来看，中国品牌以62.7%的占比继续保持领先优势。自主品牌当月实现117.5万辆的上险量，相比之下，合资品牌销量为69.9万辆（包括进口及独资海外品牌，比如特斯拉）。

话说，中国品牌并不是首次突破60%界线，早在2024年8月就已经跨越了这个大关。自此以后，中国品牌的增长势头明显趋缓，始终没有再更进一步，比如达到65%，甚至是70%。而是进入到战略相持阶段——中国品牌进攻乏力，合资品牌表现出相当的韧性。

合资品牌开始展现实力

回溯2020年至2024年上半年，中国品牌的市场份额呈现持续上升态势。数据显示，中国品牌2020年全年销量687.9万辆，市场份额35.7%。与此同时，德系品牌销量占比25.5%，日系销量占比24.1%，两者份额合计近50%。那时候的合资居于中国市场的统治地位。

过了5年，中国车市就变天了。2025年5月份，主流合资品牌零售销量为47万辆，占比24.3%，同比下降5%。其中，德系品牌份额15.3%，同比下降3.3个百分点；日系品牌份额12.6%，同比下降2.2个百分点；美系品牌份额5.2%，同比下降1.5个百分点。

合资品牌这两年落后的一个主要原因是新能源发展不利。5月，合资品牌新能源渗透率仅为6.4%，远低于行业平均水平（52.9%）和自主品牌（74.6%）。这背后有多重原因。比如，合资品牌依赖全球化平台（如MEB和TNGA平台），研发周期长且本土适配性差，还有智能化落后。合资品牌在认知层面也是严重欠缺，当中国的新能源品牌已经玩转用户社群、跨界营销，直播短视频，直营店等方式，反观合资品牌明显跟不上步伐。在这里，我们不能说合资品牌一点创新和进步都没有，但是依赖4S店传统渠道，有变化也只是明面功夫，不涉及根本，实际情况就是效果不佳，动静不大。

合资品牌近期呈现发力迹象。产品上，广汽丰田铂智3X以4344辆的成绩位列5月纯电紧凑型SUV的第9名，东风日产N7在5月份也收获了3034辆的成绩，排在中大型纯电轿车的第6位；技术合作方面，大众与小鹏、丰田与比亚迪合作开发专属车型。东风日产N7整合欣旺达电池、DeepSeek大模型，取得了不错的成果。研发决策方面，大众、丰田、福特、宝马官宣将拥抱增程混动。尤其是丰田，2025年成立中国专属研发院，整合了丰田三大公司（一汽丰田、广汽丰田、比亚迪丰田）及更名后的“丰田智能电动汽车研发中心（IEM by TOYOTA）”资源，形成“ONE R&D”统一体系，决策权从日本总部下放至中国团队。

魏建军此前曾说，“在新能源领域，合资品牌并非缺乏技术，而是没有相对应的战略。”一旦战略调整到位，发力新能源，传统合资依然是一股不可忽视的力量。

中国品牌遭遇了什么

中国品牌经历了多年的高速发展，如今已经到了发展的瓶颈期。

首先是一向领先的智驾技术遇到了严重挫折，和用户预期产生了落差。2025年3月底，小米SU7高速事故引发巨大社会反响，不仅因其造成3名大学生死亡的悲剧性后果，更是因为事故暴露了行业普遍存在的“过度宣传”现象。车企常使用“高阶智驾”等模糊术语，弱化“辅助驾驶”本质，导致消费者误判系统能力。

在这之前，中国车市掀起了一波智驾平权的高潮。比亚迪在智能化战略发布会上宣布，将全系车型搭载高阶智驾系统"天神之眼"，正式开启全民智驾时代。在7万级海鸥车型实现L2+级智驾功能。

吉利推出覆盖全系车型的“千里浩瀚”智驾系统，分为H1-H5五个层级，最低配H1方案算力超100TOPS，已下放至6.88万元的星愿车型，实现高速NOA+自动泊车功能标配。长安汽车发布智能化战略“北斗天枢2.0”计划，从今年起将不再开发非数智化新产品。未来3年将推出35款数智新汽车。

正当各家全力以赴要在智驾赛道大干一场的时候，这场事故突发，监管部门为智驾宣传戴上“紧箍咒”。今年上海车展期间，各家车企纷纷避谈智驾，实在绕不过就加上“辅助”二字。

这不仅影响了车企的宣传策略，更是影响了消费者的消费决策，并引发公众对智驾技术的信任危机。

其二，因为价格战已经影响到行业的健康发展，因此相关部门不断出手，通过各种政策手段对行业乱象进行整治。表面上看，大多数车企纷纷响应，价格战的势头得到了遏制。但是还是有人打着各种名义暗戳戳地进行补贴。但不管怎么说，短期内一定会对销量增长造成重大影响。即便是头部车企想要通过技术优势重新取得市场的主动权，也是需要一段时间的过渡期。

第三就是高端化受阻。市场上除了鸿蒙智行、理想、蔚来等少数品牌外，70%以上中国品牌车型均价低于15万元，而30万元以上占比不足5%，难以突破豪华市场。高价购车群体更看重品牌溢价与长期可靠性。传统豪华品牌（如BBA）凭借百年积淀建立信任，而国产车在保值率、故障率等指标上仍存差距。例如，2025年二手市场数据显示，国产车3年保值率平均比合资车要低上一些。这个没有办法，合资车在中国市场耕耘多年，有庞大的市场基础，这是中国新能源品牌短期内无法匹及的。

百姓评车

当2025年已经过半，中国新能源车市竞争形势出现了变化。一面是中国品牌快速增长的势头放缓，一面是合资品牌表现出了很强的韧性。长期看，新能源汽车的渗透率仍然会继续。只是不再是中国新能源品牌唱独角戏，合资品牌也开始展现出实力。