面临生存大考的，不止造车新势力，这些电池企业也岌岌可危

Nice观察 | 2023年，新势力淘汰赛加剧，威马倒下了，高合被传大裁员，市场一时风声鹤唳。不止于造车新势力面临生存大考，其实电池行业，也出现产能严重过剩，尾部企业抢到的市场份额微薄，生存状况岌岌可危。

研究机构EVTank发布《中国锂离子电池行业发展白皮书（2023）》，数据显示，截至2023年6月底，全球46家动力（储能）电池企业的实际产能已达到2383.6GWh，其中78.8%的产能来自中国。这个供应量远远超过2023年需求量1096.5GWh，甚至超过了2026年的需求量2614.6GWh。

但同时，电池厂商还在投入新建电池工厂，调查显示，全球动力电池产能利用率将从2023年的46.0%，下降到2026年的38.8%。动力电池技术仍在加速迭代，头部领先地位得到强化，其他企业求生存尚且不易。

01 除了宁王和比亚迪，其余都是杂牌？

中国电池企业的难，并不包括宁德时代和比亚迪。多年来，宁德时代和比亚迪加起来一直占据着过半的市场份额，不好意思，这么说其实是有点保守的，事实上光宁德时代就已经吃掉了整个市场的48%，叫半壁江山也不为过。2020年，这两家企业加起来占国内市场65%，来到2022年，这一数据上升到了72%。

而且，两家企业似乎还在领跑的路上狂奔。宁德时代加速推出新品，其中今年已实现装车的麒麟电池在能量密度上取得突破，能为电车带来超过1000公里的续航，进入2024年麒麟电池或进一步下探，届时将会吸引更多新能源头部车企采购，宁德时代的市场占有率还得再涨点。

比亚迪这边，凭借自身新能源车远高于市场增长速度的销量表现，拉动旗下刀片电池的装机量。与此同时，包括丰田、东风集团、一汽集团、长安汽车、奔驰在内多家车企已与比亚迪达成动力电池领域的战略合作关系，一定程度上，这些品牌的电动车也将提升比亚迪旗下弗迪电池的市占率。

与之对应的，是剩下几十家电池企业瓜分28%市场份额。按照2022年的动力电池装机量排行榜来看，排在第三位的中创新航，市占率仅为6.25%，第4、第5位的国轩高科、欣旺达市占率分别为4.52%、2.62%。第6-10名则分别为：亿纬锂能、蜂巢能源、孚能科技、LG新能源、瑞浦兰钧，市占率基本在2%以下。

所以，消费者对动力电池，只知宁德时代、比亚迪，其余都被归入“杂牌”范围，不算TOP3的中创新航，在普通消费者中间，也没有多少知名度。宁王几乎在动力电池市场实现了“赢家通吃”，也带来了两大问题，一家占据48%份额的宁德时代掌握了绝对定价权，而第二梯队却仍挣扎在亏损泥潭中。

02 第二阵营夹缝求存，实现盈利尚且艰难

说第二阵营也没错，毕竟在任何市场做到了前5都值得被尊重，但是在动力电池市场，老三、老四、老五都没什么存在感，个位数的市场份额让他们只能在夹缝中求生存。

第二梯队，中创新航上半年净利润为2.66亿元，利润率2.16%；国轩高科今年第三季度净利润2.92亿，利润率1.34%；欣旺达上半年盈利4.38亿元，其中动力电池业务首次实现盈利，毛利率为15.49%。相比之下，宁德时代今年上半年净利润为207.17亿元，当期毛利率为21.63%，净利润率11.35%。

而出货量排在第6-10名的企业，则各有各的难。孚能科技2023年前三季度净亏损15.63亿元，同花顺财务诊断大模型诊断其近五年总体财务状况低于行业平均水平，并且提示你公司存在7大财务风险，包括赚钱能力弱、盈利能力差、成长性较差等等。

瑞浦兰钧动力电池业务在2020年至2022年的毛利率分别为19.4%、-10.5%、3.1%，虽然在2022年毛利率转负为正，但也远低于宁德时代同期的17.01%毛利率。对，前段时间云朵被网友吐槽用的杂牌电池，其实云朵用的就是瑞浦兰钧供应的电池。

而蜂巢能源则是遭遇了在科创版IPO暂停风波，这家公司在2019年到2022上半年3年半期间，均属于亏损状态，总亏损为30.78亿元。蜂巢能源目前仍处于盈利模式的探索阶段，其面临营收过于集中在前五的客户身上，以及在国内市场开拓新客户较难的问题，目前正寻求向外发展。

03 前方的海阔天空，要熬过黎明前的黑暗

乘联会最新数据，10月1-22日，国内新能源车渗透率达到37.1%，今年前9个月新能源车批发销量已达到592万辆，预计全年销量将达到850万轴。与此同时，新能源乘用车占乘用车出口总量的38.73%，达121万辆。海外对于新能源车的接受主芤在持续提升，欧洲正在大力补贴新能源车销售。

就增长前景和体量而言，新能源车市场还是很有想象空间的，同样的动力电池市场了也必然紧跟其后水涨船高。2022年全年，全球动力电池装车量达到517.9GWh，同比增长71.8%。预计，2023年全球动力电池装车量突破700GWh。这一数字还会逐年上涨。

但是，对电池厂商们来说，前途却没有这么“光明”，如前文所说，市场正在越来越向宁德时代等头部集中，第三名开外没有一个企业能拿到10%的市场份额，这个产业呈现的结果是只有头条和尾部，并没有中间腰部的存在。而这，正是尾部企业需要去打破的格局。

但问题是，拿不到更多的订单，规模上不去，这会导致无法投入更多的研发资金，在技术进化上被抛离，就会使得再拿订单更难，简直就是恶性循环。

那么，最后谁能活下来呢？（文/Nice好车 凑凑）