蔚来理想销量超二线豪华，宁德时代让利拉拢，只为赢比亚迪？

在补贴退坡叠加上游供应链压力的情况下，原本打算将成本转移到消费终端的中国新能源汽车品牌，又面临特斯拉率先掀起的“价格战”，从而形成一种进退维谷的局面。而就在此时，作为上游供应商的宁德时代，向车企们递来了“橄榄枝”。一纸“锂矿返利”计划，直指新能源车最核心生产成本的动力电池部分。值得一提的是，在宁德时代各项报表数据都一片红火的情况下，为何要主动“让利”，将部分车企绑定在同一战车之上呢？其次，这波“跨界联盟”名单中并不包括特斯拉又是为什么呢？难不成是宁德时代帮助收下“橄榄枝”的车企们，应对特斯拉的价格战吗？

吃完下游吃上游，宁德时代有力做饼，车企也吃得下？

首先我们来看一下这则协议的主要内容。在目前车用电池级碳酸锂均价继续维持在40万元/吨以上高位的情况下，宁德时代愿意以20万元/吨的价格作为“参照标尺”，高于这一价格的部分由宁德时代与车企以动态比例共同承担。其次，接受该协议的车企，未来3年内至少80%的动力电池采购将来自宁德时代，且第4、5年的采购量不低于前一年。

翻译一下就是两点：首先，宁德时代作为国内新能源车动力电池装机量的龙头老大，主动带着下游车企朝更上游的原材料供应商压价，并且还愿意主动承担“让利”的角色。因为即使考虑到供求关系的变化，车用电池级碳酸锂均价在年内稳定在30-40万元/吨，仍然是目前各方预测的大概率事件。

其次，宁德时代也借此把自己5年内的出货计划给安排了个明明白白。本质上，这与逛山姆超市一样。用“会员制”强化粘性，用大宗出货强调流通性。只不过这张“会员卡”的会费，宁德时代自身也要贴一部分。但很显然，宁德时代有这个底气“吃完下游吃上游”。

论市场占有率，宁德时代在去年国内新能源车动力电池市场中占比达到约48%的水平。在中国这一全球推广新能源车的急先锋市场中，宁德时代做到了切走蛋糕的一半，而第二位的比亚迪在去年仅仅吃下了不到四分之一的份额。论盈利，根据年初宁德时代发布的2022年业绩报告预估，其全年净利润能够达到约300亿元的水平。以此计算，公司净利润同比前一年将至少暴增超过80%，甚至是直逼翻倍的水平。

当然，光是宁德时代给力是没用的，其精心挑选的车企也非等闲之辈，否则也无法吃下这块长达5年的“蛋糕”。在宁德时代挑选的名单中，包括理想、蔚来、华为、极氪等多家上升势头明显的国内车企。以理想、蔚来这类新势力为例，它俩2023年1月份的销量数据已经稳稳超过了沃尔沃、雷克萨斯、凯迪拉克等传统二线豪华品牌。结合车型单价和终端售价而言，这一销量数据的含金量还要更高。而极氪近日则是在资金上迎来利好消息，拿下了7.5亿美元的A轮融资，其最新估值也来到了130亿美元。

不带特斯拉玩？实则是针对比亚迪们

通过前面聊到的信息可以看到，这是一场宁德时代与众车企的跨界强强联合。在新能源车这块蛋糕飞速做大的时代，赢家通吃的效应正在朝着一个新高度快步前进。但正因如此，宁德时代发出的邀请函并不包括特斯拉的名字。

虽然特斯拉目前走量的低配车型中，所搭配的磷酸铁锂电池确实是采购自宁德时代。但在磷酸铁锂这一科技树上，比亚迪对于各车企的诱惑力确实不容忽视。事实上从去年下半年开始，有关比亚迪供应特斯拉刀片电池的传闻就已经满天飞，双方的眉来眼去宁德时代也一定看在眼里。更重要的是，在市占率方面，比亚迪是宁德时代重要的竞争对手。前者去年市占率同比提升达到7.2%，而宁德时代则是同比下滑3.9%。以今年1月份的装车量来对比，比亚迪与宁德时代的占有率差距仅剩约10个百分点。

特斯拉有倒向比亚迪的趋势，难倒宁德时代就不打算争取一下吗？想争取，但同样还是在技术方面，不太好争取。2023年在电池技术领域，宁德时代主推的就是两条路线的落地。低价位方面意图以钠电池撼动比亚迪刀片电池这张王牌，高价位方面则是主推麒麟电池。

先看钠电池这块，针对特斯拉目前以中型轿车和中型SUV作为走量担当的产品结构。钠电池的产品特性，特别是在续航能力这一块，恐怕很难赢得特斯拉的芳心。至于麒麟电池，在宣传之初就处处拉着特斯拉4680电池做标定。而众所周知，特斯拉今年的技术核心也基本是围绕4680电池的落地进行。

再进一步地说，4680电池本身并不局限电芯的选择。如果特斯拉将4680电池与磷酸铁锂融合起来，那么所有方形电池包都将剔除出特斯拉的供应体系。而在4680的量产方面，相比手握麒麟电池的宁德时代的暧昧，松下与LG新能源可以说是把“房本”都押上了。能在4680电池上把宁德时代拉下水的，或许必须要宝马大力出手才可以，当然那又是另一个故事了。

总之，从需求量考虑，特斯拉确实是宁德时代的一个好选择。但面对动辄占据新能源车整车成本约4成的动力电池领域，特斯拉显然有自己的打算。面对宁德时代随手便是长达5年的计划书，确实也是免开尊口的存在。

建立在赢家通吃这一法则基础上，宁德时代也没有闲暇去关注特斯拉的走势。尽快绑定这一众上升潜力巨大，且在动力电池领域现阶段还筹码较少的车企。用以维护自身市场地位，以及至少未来5年的市占率基础，才是宁德时代这波“让利”的初衷。更何况除了比亚迪的咄咄逼人，与松下、LG等外资供应商借题（4680）发挥，这波有待被拉拢的国内车企也已经有了自研电池的动向。借着现在供应链压力较大的机遇，与自身的优势地位，这似乎也是宁德时代最好的“收割”时机。