A股死守3000点，下一个牛熊的新风口在哪？
撰文 / 温 莎
编辑 / 张 南
设计 / 师玉超
1985年3月15日，广州标致正式成立，此时距离于1984年10月10日上海大众的成立，仅仅5个月时间。作为中国汽车工业第三个合资项目，中国南大门开启汽车梦的时间比其他人都早一些。
成立第一年，广州引进和法国标致几乎技术同步的标致505，让中国消费者见识到了高档车的样子。有些遗憾的是，1997年，广州标致彻底“破败”，本田以1美元价格买断标致在广州标致的所有股份和债务。
一场历时12年的合资以失败收场，中国汽车市场上第一个合资品牌车败走中国，但这也意味着广州汽车工业翻开了新篇章。
也许正是因为失败过，所以广汽对市场有着更深刻的敬畏之心，广汽标致虽然失败了，却留下了21世纪最贵的人才。
“他们对产品、技术市场化，产品技术竞争力有了更深刻的认识，这对后续广汽集团的发展起到了推动作用。” 2022年9月24日，广汽集团总经理冯兴亚对前来游学的轩辕之学巨浪3期学员如是说。
起个大早，赶个晚集。从1997年，广汽集团开始狂奔，到今天正好25周年。广汽集团连续举办了两场纪念活动：一个是以“奋进廿五载·科技向未来”为主题的广汽文化节活动；另一个是 “2022广汽科技日”。
“无科技，不广汽”。两场活动关键词都是围绕“科技”展开。选择用科技牵引战略转型，也正是广汽人在新时代下未来决定放手一搏，投身市场竞争的核心发展思路。
位于广州五山路的广汽研修中心曾经是广汽集团自主品牌研发启航的地方，现在是广汽集团学习型组织的培训营。2022年9月24日和25日，轩辕之学巨浪3期第三模块课程走进广汽研修中心，研习“新形势下科技创新战略”。
轩辕之学邀请广汽集团总经理冯兴亚为30位精英学员分享了当下广汽集团“科技向未来”发展过程中的成功与收获，同时也交流了对当下汽车产业发展中问题的认识。一年前，2021年10月，面对轩辕之学巨浪2期，冯兴亚用了较大篇幅来分享了广汽集团数字化转型的实践经验和教训。
当天课程的开始，冯兴亚对30位精英表示：“只要不涉及商业秘密，都知无不言。”在谈到集团目标时，他说：“一个集团要采取什么样的发展战略，主要和环境相关，有的战略，目标必须具有可操作性，你得实施下去。”他说，“所以有的事情，一定要自己掌控，但有的时候一定要用别人的，这就是一个平衡。” 一个下午的时间，冯兴亚耐心回答了轩辕巨浪们的十余个问题，做到了“言无不尽”。
广汽资本总经理袁锋则向轩辕之学巨浪3期的同学们介绍了广汽集团是如何通过资本运作去落地科技战略的情况。
轩辕之学导师、科技全球化决策私享智库“新序策”创始人、MIT Technology Review China首席顾问陈序以“穿越牛熊的科技新风口”为题深入浅出纵论元宇宙的现在和未来。
轩辕之学导师、前上汽集团总工程师程惊雷则从更底层逻辑出发，分享了自己对于汽车产业变革的源动力的看法。
冯兴亚：首先是客户关系转型
2016年，冯兴亚出任广汽集团总经理。6年过去了，在8月18日福布斯发布的中国最佳CEO榜单上，冯兴亚成为唯一上榜的国有控股汽车企业集团CEO。
这份荣誉确实是名至实归。
2022年上半年，广汽集团实现汽车销售114.99万辆，同比增长12%，产销规模跃升至行业第四名，在国内的占有率进一步提升至9.54%，在乘用车市占率达到11.10%。
营收上，广汽集团汇总口径共实现营业总收入约2427.82亿元，同比增长18.85%；合并口径营业总收入约486.89亿元，同比增长约40.83%；实现归母净利润约为57.51亿元，同比增长约32.61%。
然而这还只是开胃菜，根据广汽集团“十四五”规划中的“1615”战略，广汽勾勒出了宏伟的蓝图：
“1个目标”指挑战汽车产销量达350万辆，全集团实现汇总营业收入超6000亿元，利税总额超660亿元，年复合增长率超10%，市场占有率超12%；新能源汽车产品占整车产销规模超20%；
夯实“6大板块”，做强做实研发、整车、零部件、商贸服务、金融服务和出行服务六大板块；
突出“1个重点”，全面提升自主创新能力，实现集团高质量发展；
实现“5大提升”，全面实现电气化、智联化、数字化、共享化、国际化五大方面提升。
这是跟随潮水的方向。汽车行业的百年变革期，一切都在被颠覆，消费群体，汽车产品，市场格局都在发生变化。
9月24日下午，冯兴亚给轩辕之学巨浪3期学员分享了面对百年未有之大变局广汽集团的科技战略落地结果。他特别提到，所谓科技创新，其实是每个企业都存在的话题，而作为领导人而言，一方面要率先营造创新的氛围，另一方面要容忍创新过程当中的失败。
以“蔚小理”为代表的造车新势力经历了生死劫后，销量与市值起飞，产品单价不断突破中国品牌天花板，风头正劲。冯兴亚明确表示，未来埃安的目标是把“蔚小理”变成“埃小蔚”，而且要成为新势力阵营的领导者，埃安就是新势力。
冯兴亚对轩辕之学巨浪3期的企业精英们特别强调，汽车行业转型首先是客户关系转型，“以前我们是把汽车卖给经销商，经销商卖给顾客，顾客是谁，厂家不知道，厂家见顾客都是坏事，有投诉了，有毛病了，经销商解决不了，就会找到厂家。”
他在2019年秋天发表的一篇论文中曾经指出，主机厂-4S店-顾客之间线性的营销模式已不再适用于市场，三者的关系应该是转变为两两相互链接，呈现出稳固的“营销金三角”。
当时，中国汽车市场刚刚结束了持续数十年的增长，一些以往被掩盖在销量之下的问题开始浮出水面，各大车企苦苦寻觅着回暖的方式，随着数字技术的发展，人类社会进入数字经济时代，汽车营销方式必须随之进行数字化转型。
一切已经不同了，但用户的重要性没有发生改变。“新势力和老势力的差别就是客户，第一，客户直联；第二，客户直服；第三，客户直营，全是跟客户相关的。”冯兴亚认为，无论新势力还是老势力，企业要做好这三点，否则就是老势力，要找到新势力的感觉。
广汽集团正在坚定不移
冯兴亚说：“新有新的好，老有老的好，尊重汽车发展规律，洞察汽车发展规律。要用好新势力所不具备的优势，在每个节点上控制好，每个阶段干自己该干的事情。”
袁锋：广汽投资的逻辑
如前所言，广汽集团“十四五”规划勾勒出了宏伟的蓝图。面对复杂的国际形势，面向智能化和电动化的未来，面对千载难逢的换道机遇，为了实现这张蓝图，广汽集团的投资版图同时不断扩张。
“广汽投资的领域就是要把握发展的方向，广汽现在的投资目标是围绕智能化、网联化、电气化、电动化的方向去投。”冯兴亚说，“这两个领域我认为对汽车行业带来的冲击和变革是最大的，其他的一些产业领域，只是重构的问题。”
为此，9月25日上午，广汽资本总经理袁锋为轩辕之学巨浪3期具体分享了广汽集团的投资逻辑。
2019年年底接手广汽资本时，袁锋一度异常焦虑，彼时汽车新能源的渗透率还不到5%，政府补贴下滑，汽车市场未来走向尚不明朗。智能化层面，上汽董事长陈虹的“灵魂说”道破了汽车集团的焦虑。投，没有上汽财大气粗；不投，广汽也不想成为汽车行业的富士康。
事实上，袁锋接手之初，广汽资本并没有特别聚焦在汽车产业，其设立初衷是相关多元化发展，希望帮助广汽去寻找第二个曲线，这也是很多产业资本在做的事情，但冯兴亚的一句话，为袁锋找到了方向。
袁锋回忆当时的情况说：“总经理和我说，‘你要思考一下怎样通过资本的纽带帮助广汽集团转型和提升四化竞争力’，形成了我在广汽资本的一套工作方法，就是通过投资去支持供应链的发展，通过投资去补技术的短板。整车的发展要和零部件企业一起，中国新能源想要实现弯道超车，就要找到能够陪他们一起去长大，帮助他们一起长大的零部件企业。”
确认过眼神后，广汽资本对中航锂电的扶持大致分为三步：首先向其提供了资金支持，通过对接集团不同业务需求，带来了强大的订单支持；其次，在融资的时候推荐合适的投资机构，共同尽调一起联合投资，最终帮助其做大做强；第三，在扩大建厂时，帮助其对接广州本地的银行给予贷款支持、帮助企业融资和优化成本。
在扶持了中航锂电这样的朋友后，广汽资本也找到了真正能够跟他们一起去探索整条电池产业链的合作伙伴。他说：“我们和中航锂电一起从技术的先进性、资源的垄断性和产能的稀缺性将电池材料全部梳理了一次，之后广汽资本开始沿着产业链投资。
很快，广汽资本在智能化赛道上有了深入合作的伙伴——禾多科技。
袁锋的团队当时考察了全国十余家自动驾驶公司，选中禾多科技，一是因为企业的DNA，“他们从第一天开始就想做L2级辅助驾驶”，二是因为股权结构相对简单。很快，广汽资本成为禾多科技的第二大股东，其扶植路线与中航锂电十分相似，“我们希望通过这种模式，相对市场化的去建立广汽的自动驾驶团队”。
在他看来，汽车转型的上半场是新能源，中国已经有了宁德时代这样世界级的企业，下半场就在智能化上面，“中国也一定会出世界级的零部件企业，这就是我们投资的好机会”。
电池和自动驾驶领域之外，车联网领域，广汽资本围绕与科大讯飞共同成立的星河智联，整合了包括一系列智能汽车硬件和应用软件。
在半导体芯片领域，广汽资本是国内少见的直接投资晶圆厂的汽车产业CVC，连续投资了粤芯半导体、中芯集成等多家晶圆厂，并以此为核心打通了半导体产业包括下一代半导体材料、芯片设计、车规级安全MCU等关键环节。
程惊雷：汽车产业变革源动力
好的投资源于对趋势的认知。轩辕之学的课堂上，轩辕之学导师、原上汽集团副总裁总工程师程惊雷导师从更底层逻辑出发，分享了自己对于汽车产业变革的源动力的几点看法。
“整个汽车行业在发生天翻地覆的变化，传统的道路、策略和方法都已经没用了，我们需要找到一个新的道路和新的方向。”程惊雷开门见山地说，汽车四化就是方向，但需要问归根到底新四化的本质是什么。
“新四化的本质就是赋予车来调跳出传统行业边界的动力，电动化本质是材料科学的升级，网联化是数字环境融合的方法，智能化是算法和算力的重合，共享化实际上是消费模式的升级，四个共同赋予车辆全新的定义，这样一个定义对车来说，必然不应该是现在的汽车。”
9月25日上午，在主题为《中国汽车，科技资本；双轮驱动，行稳致远》的授课中，程惊雷给出了关于汽车电动化和智能化更深刻的思考。
“要把基础干好，就是电动化，只有真正实现完整的电动化，汽车才可以把整体结构体系从传统机械产品变成数字产品。智能驾驶对汽车定义和产品定义的完全颠覆，不像未来世界一样马上就呈现出来，大家需要仔细观察。”
程惊雷认为，汽车产业变革的源动力主要有：中国汽车社会的发展存在的系统性问题、“场景”期待革命、“新能源”和“软件”被视为最重要的战略等。“随着人工智能发展、通讯技术代际更迭、集成能源技术革新，汽车产品将在未来5年发生‘破坏式’创新”。
轩辕之学巨浪3期课堂上，程惊雷还分析了苹果造车的底层思维逻辑。在他看来，苹果公司的整个文化和思维逻辑，是要做一个全新定义的产品去挑战原来的商业模式。”苹果肯定会造车，只是它在等，等能源革命、智能革命和网联革命三个革命点同时到达”。
站在行业转型的十字路口，程惊雷赞赏广汽的投资战略。他说：“我们看一个汽车企业面向未来的方式，方式之一很清晰，就是通过投资打造触达外部世界的触角”。
“站在汽车公司背景角度，CVC投资的角色更多是用财务角度来做战略投资，找到一个未来在汽车产业链当中新的合作模式，我们要做这件事情你就必须非常专注和细致。”程惊雷这样对轩辕之学巨浪3期学员说。
陈序：穿越牛熊的科技新风口
2021年10月，Facebook创始人马克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）宣布更换新品牌，取元宇宙Metaverse的前缀，将Facebook集团名字换成“Meta”。这成为元宇宙发展的标志性事件。
Meta计划为元宇宙投资数十亿美元，扎克伯格说：“我们基本上相信元宇宙将成为移动互联网的继任者。” 9月24日上午，在轩辕之学的课堂上，零碳元宇宙与未来资产智库MetaZ创始人陈序表达了相似的观点，并阐述了其逻辑。
在开始这场主题为《穿越牛熊的科技新风口：元宇宙、WEB3和NFT》的分享之前，陈序老师先厘清了两个定义：科学和科技。
科学不会因为你发现了它或者没有发现它而有任何不同，而科技是可以改变世界的，但需要和商业关联，且具有超越牛熊的能力，这就是人们口中常说的科技新风口，因为创新塑造了一种新的消费行为。
“只要满足两个条件，一是创新，二是受到商业检验，这两关一过，就可以穿越牛熊市，因为它提供了新的消费方式，塑造了新的需求。”陈序说，最好的例子是乔布斯，是苹果手机。
他进一步解释到，“人们本来都有手机，不管是诺基亚还是黑莓，但现在人们需要一个新的手机了，这个需求是苹果塑造出来的，不受到原来周期的影响，他穿越到下一个周期，所以科技是我们可以掌握的穿越牛熊的关键要素，这是我们为什么要学习科技创新的原因。”
人工智能在产业迭代中已经成为一种必备技术，换言之，其穿越牛熊的能力相对较弱。陈序说：“当我们去寻找一个穿越牛熊新的科技的风口的时候，我们要去寻找还完全没有形成需求的技术，所以要将目光放到元宇宙、WEB3.0和NFT。”
在陈序看来，元宇宙的必然性是因为营造了非常大的需求，这个需求是现在最关键的部分，“我特别在意这个问题，没有需求的增长，本质上就不会有增长，增长不是由供给来推动的，都是由需求来拉动的，元宇宙就创造一种新的增长。”
具体到汽车行业，“到现在为止大家都认为芯片行业最大的增量是新汽车、智能汽车，我要说，第一，这很对；第二，我们马上会看到第二个爆炸式需求，就是元宇宙，元宇宙以及可移动的沉浸式设备可以达到相同的量级。为什么？因为我们很清晰的预期元宇宙的设备或者说可移动的沉浸式体验技术设备、硬件的出货量终有一天可以赶上手机。”
陈序认为，元宇宙、WEB3.0和NFT虽然这些技术趋势目前并不跟汽车企业产生直接相关，但它会对汽车行业未来五到十年，甚至更长时间产生影响。
巨浪思享汇：感性和理性
从传统汽车到新汽车，从现实世界到元宇宙，汽车产业的壁垒不断被打破，边界变得模糊，轩辕之学亦是如此。成立之初，轩辕之学就倡导教学相长，学学相长，从巨浪3期开始，每次课程的最后一个板块“巨浪思享汇”成为固定节目，有的分享心路历程。有的交流实战经验，有的则召开私董会。
9月25日，浙江埃科汽车技术服务有限公司总经理万新伟、上海怿星科技有限公司兼CEO潘凯、开云汽车合伙人讲首席运营官赵彩霞和广汽本田汽车有限公司销售信息系统总括LPL潘广雄联手带来了一个百花齐放的下午。
开场的万新伟跳出业务范畴，从分享两个有关于自己的人生感悟故事——第一个是“香奈儿”，第二个是“上市”——讲述了自己从“战士”到“道士”的创业心理变化。
2019年生日前夕，万新伟回顾青春岁月，发觉好像并没有为自己活过，于是还差三天生日那天买了去巴黎往返的机票，想要跟随香奈儿女士的步伐，寻找自我。
一场说就走的旅行开局并不梦幻，当站在巴黎香奈儿旗舰店中，望着镜子里的自己时，她迷茫了，“十几年创业，一路厮拼打杀过来，你的眼睛里只有一种严肃，只有一种焦虑，你表达不出香奈儿的精神”。
那一刻，万新伟脊背发凉，“我觉得整个身后都是一片废墟，过去的无比自信在那一刻都消失了。” 改变随后发生……
作为巨浪3期中数量上占据少数的女性学员，万新伟和赵彩霞之间的友情十分顺理成章。也许是闺蜜的开头有些煽情，拥有强大逻辑和理性思维的赵彩霞也难得流露出感情的一面，尽管稍纵即逝。
“整个世界面临的三个问题，你从哪里来，你是谁，要到哪里去，我觉得这个问题个人觉得是比较痛苦的问题，我一直是一个逃避状态，解决方式就是不去思考，但有一个点，我觉得在我整个职业生涯中不是在创业，而是一直在做自己擅长的或者喜欢的事情。”
“工作20多年之后，我一直在做运营”。赵彩霞觉得，公司所有的事情都和运营相关，从业务模块、人员安排的匹配到战略分解和组织规划，包含有形的人员和业务，也包含无形的流程、信息和数据。
“像在下一盘大棋，如何让有形的、无形的、看得见的、看不见的系统高效且有序运转，运转期间还会遇到各种各样不同情况，包括大势，政策、环境等意外因素。”赵彩霞说，“这时就需要你审时度势，打开上帝视角，既上得厅堂，又下得厨房，就是每一点的小细节还要看得见，如果做不到这一点，你整个运营一定不是最优的，不要指望今天想到一套方法可以永久持续。”
男生潘凯的怿星公司一家智能汽车软件解决方案提供商，瞄准了非功能性软件赛道，他直接通过巨浪思享汇开起了公司私董会。
汽车黄金年代，有人找金子，有人卖铲子。“围绕着智能汽车的研发，我们主要做的业务是研发解决方案，为企业提供研发工具、开发工具，也会提供一些电子电气架构的设计开发服务，为车厂在智能化转型期间进行技术赋能。”潘凯说。
至于压轴登场的潘广雄讲了什么？那就去问轩辕之学巨浪3期的其他精英学员们。
本文由汽车商业评论原创出品
转载或内容合作请联系说明
违规转载必究