新能源汽车的今天，就是光伏的明天｜资本眼

文 | 金融街老李

虽然大家对光伏比较陌生，但继新能源汽车之后，光伏产业会越来越多出现在生活中，新能源汽车产业的今天就是光伏产业的明天。

实际上，这几年光伏已在我们的生活中崭露头角，在光资源丰富的农村地区，光伏屋顶越来越多，不少整车企业的生产基地，也开始布局光伏屋顶和分布式光伏发电系统，以增加绿色能源。

在资本市场，自4月27日市场反转后，光伏成为继新能源汽车后景气度最好的行业，以隆基绿能为代表的龙头股，以通威股份为代表的成长股，都走出了不错的势头，以捷佳伟创为代表的光伏设备商更是翻倍。

光伏虽然很陌生，但和新能源汽车却是完美结合，今天老李和大家一起聊聊，什么是光伏产业？为何光伏和汽车是完美结合？光伏和能源网如何影响我们的生活？ 

光伏就在身边

光伏和新能源汽车一样，是国家战略新兴产业，但相比新能源汽车，大家对光伏产业的了解比较少，不少朋友认为光伏和个人没有多大关系。实际上，作为战略新兴产业，在未来的十年中，光伏会越来越多走入我们的生活。

聊光伏之前，我们先简单聊聊什么是光伏发电。顾名思义，光伏发电是利用半导体界面的光生伏特效应将光能直接转变为电能的一种发电技术，其不仅能够解决能源问题，也能解决环保问题。十多年来，光伏一直是国家的战略新兴产业，我国连续15年光伏组件出货量全球第一，比新能源汽车连续7年的产销第一的战绩还要辉煌。

光伏概念月K线

在资本市场，光伏和新能源汽车都是大家最看好的领域。老李个人观点是，两者都作为战略扶持产业，新能源汽车已经从政策驱动迈入了市场驱动，而光伏产业仍在政策驱动过程中，所以大家要关注光伏产业的投资机会：

一是产业具有战略意义，总体市占率全球第一。2021年，我国光伏组件产量连续15年位居全球首位，多晶硅产量连续11年位居全球首位，新增装机量连续9年位居全球首位，累计装机量连续7年位居全球首位。

二是产业价值高，已经成为万亿产业。2021年我国光伏制造端（多晶硅、硅片、电池、组件）产值突破7500亿元，光伏产品（硅片、电池片、组件）出口额超过280亿美元，所以光伏产业和新能源汽车一样是妥妥的万亿产业。

随着新能源汽车和光伏结合，光伏在产业和资本方向还有更大的想象空间，光伏和新能源汽车的结合主要依托能源流展开，通过能源流转大家会发现，新能源汽车和光伏是互补关系，光伏将太阳能转化为电能后，可以通过储能电池充电到新能源汽车开展应用，也可以电解水制氢，供氢燃料电池企业应用，反之，下游应用将有助于光伏装机量增加。

关于光伏产业的发展存在诸多的争议，但老李认为，只要全球可再生能源渗透率处于低位，以光伏为代表的绿色能源就具有广阔发展空间。当前制约光伏产业发展的主要因素是经济性，但我们从远期看光伏的度电成本不仅会低于煤电，还将低于其它可再生能源。

看到上边这段话，大家是不是想到了当年的新能源汽车？3年前，很多人对新能源汽车的发展存在经济性和安全性的诸多质疑，新能源汽车产业的昨天就是光伏产业的今天，而新能源汽车产业的今天就是光伏产业的明天，当我们站在远期的角度看问题，网络世界的诸多争论就会不攻自破。

当光伏和汽车融入能源网

在新能源汽车行业一直有一句听起来“高屋建瓴”的话：新能源与智能汽车产业是新一代科技革命以来，交通、能源、材料、大数据、人工智能乃至技术设施变革的综合载体。其实老李想说，智能电动汽车本质上就是将能源网络和智能网络做了关联，老李在此主要和大家讲讲能源网络。

老李之前和大家聊过《光储充放，新能源的下一个万亿赛道？》，本质上，“光储充”是能源网络的一部分，光伏是能源的供给端，而新能源汽车则是能源的需求端。

关于“光储充”一体化概念，国内外已经有不少企业在布局，典型企业是特斯拉，老李不得不感叹，特斯拉的创新和融合以及落地能力之强，当宁德时代的“光储充”一体化设施还在园区试验的时候，特斯拉的“光储充”一体化超级充电站已经在上海运营，其实关于“光储充检”的应用场景是贯穿车辆全生命周期以及基础设施的，典型的应用案例有以下几类：

第一类是家庭式的微电网，这种场景最适合开展光储充。在确保安全前提下，国内有庭院的家庭基本都可以铺设微电网。我国目前是以整县的模式推广光伏屋顶，如果家里再装上储能电池和新能源汽车，那么一套完整的家庭式“光储充”系统就能开展应用了。

第二类是 “光储充检”一体化电站，集光伏发电、储能、充电于一身的综合功能电站。电站可以实现光伏发电自发自用以及通过储能峰谷电价差套利。大家最常见的光储充检充电站和光储充检换电站，上海等地已经出现了光储充检一体化的应用，相比家庭式光储充，这一类设施增加了检测功能，电站在充放电过程中可以对动力电池性能开展健康检测，类似于特来电推出的电池免费检测功能。

第三类则是围绕产业的重点场景开展应用，这部分与用户关联度不高，但是可以归类到企业可持续发展或者ESG范畴内。目前外资品牌开展较多，比如沃尔沃在制造基地乃至研发中心都开展了光伏应用，上汽大众建设了多处分布式光伏发电，奥迪也提出了利用光伏储充为电动汽车进行补能的方案。

关于光储充的一体化发展，目前行业内争议很大，反对者的声音主要来自两方面，一是认为光储充成本太高，相比家庭慢充和电网快充优势不大；二是部分朋友认为其安全性有待提升，尤其是北京储能事件以后，大家对集群的分布式光储充更加担忧。

老李认为我们还是要从中远期看待其发展，因为从能源路线和技术路线看，光储充结合是没有异议的，随着光伏和储能产业的发展，其成本将进一步下降，一如五年前的动力电池；从安全角度看，国内已经出台了多项光伏和储能政策，推动安全落地，光伏和储能终将和新能源汽车一样，步入成熟阶段。

光制氢并不遥远

锂电乘用，氢电商用将是新能源汽车的发展趋势，而提及能源网，也不得不说氢能，尤其是随着氢能补贴政策落地以及氢能发展规划纲要落地，氢能产业在一夜之间步入了全新发展阶段。

这两年，各大车企都在探索发展氢能源，但大家对外披露不多，在乘用车企业中，除了行业最熟悉的长城汽车，上汽集团、广汽集团、奇瑞汽车、海马汽车等也在布局氢燃料电池汽车。

由于制氢也存在碳排放问题，大家要寻找和“绿电”一样的“绿氢”，因此和电能一样，其发展瓶颈也在于供给端，相比冷清的氢燃料电池汽车，制氢的热度则高很多。从去年开始，大量的光伏企业开始布局制氢行业，光伏电解水制氢开始陆续试点，光伏-氢能-氢燃料电池汽车开始关联在一起。

从企业布局看，几乎所有的光伏巨头企业都布局了光伏制氢，去年全球最大的光伏公司隆基绿能宣布进入光伏制氢领域，打响了光伏巨头跨界布局氢能源的第一枪。随后，阳光电源、晶科能源、协鑫新能源等大家熟悉的上市公司也陆续在光伏制氢领域开展布局，包揽了制氢行业的相关技术、落地运维及其它产业链。

值得注意的是，中国石化全力布局氢能，提出了“中国第一氢能公司”的发展目标。中国石化要将旗下加油站升级为光伏制氢的加氢站，其实看到这里，大家就会发现，光伏和汽车为何通过能源流再次关联到了一起。

其实不仅是中国石化，国内一些整车企业也在布局和探索这条能源流，在海南清洁能源岛战略发布后，国内诸多企业都想布局海南，但最终还是海南本土企业抢占了先机。

海马汽车虽然在氢燃料电池汽车领域动作不大，但在光伏与氢能的综合布局上较为前瞻：尽管行业的终局“光、制、储、运、加、用”的一体化的产业链尚未成熟，但海马汽车走出了第一步，去年年底，海马在海口落成了光伏制氢及高压加氢一体站，这是一个典型的“光伏发电—电解水制氢—氢燃料电池汽车运营”的全产业链零碳排放新能源汽车试运营项目，关联了光、制、储、加、用五个环节。

除了光伏与汽车，光伏与交通也是完美结合，交通领域的车站设施、轨交和高铁沿线、高速公路路侧等均可开发工商业光伏项目，公路本身也可铺设光伏组件升级为光伏公路，未来的某一天大家会发现，我们的生活中除了数字化，还能充满能源流。

老李这几年一直在被动学习知识，因为行业的升级和外延速度远超大家想象：五年前，新四化在汽车行业没有普及，三年前，大家不会想到车企会造手机，一年前，光伏也和汽车产业没有多大关系。

现在，在产业大势如火如荼的形势下，唯有接触新兴产业，唯有外延，才能在行业保持一席之地，而对消费者来说，行业的变革带来了全新事物，全新机会，变才是世界最大的不变。