当自产电芯的车企多了，“宁王”还能膨胀下去吗？
“广汽埃安要自研自产电池电芯吗？”
在专访间里，有媒体问了广汽埃安总经理古惠南这个我也很想问的问题。
10月29日，广汽埃安发布公告称，要花3.36亿建一条自研电池试制线，只是公告里并未特别强调“电芯”二字，让人觉得或许是电池其他一些部件的生产线。半个月后的广州车展，古惠南在发布会上“指名道姓”提到这是一条电芯生产线，明年底就能建成。
无独有偶，前阵子吉利发布雷神混动的时候，也提到过要自研自产电芯。如果算上长城和比亚迪，国内至少已经有四大民族品牌要自研自产电芯。而在海外，除特斯拉外，还有大众、戴姆勒和丰田等传统汽车制造商在积极布局动力电池的生产线。
这是新能源汽车产业发生巨变的一个信号。
为什么我们说目前市值1.5万亿的“宁王”的股价会是一个巨大的泡沫？因为占其总营收差不多80%的动力电池系统，可能会被主机厂自研自产的电池系统取代，到最后可能只能和一些小众主机厂合作。
这种历史不是没有过的。
2000年左右，国内汽车工业刚起步那几年，中国品牌几乎都选择与三菱发动机合作，而且还常常把“搭载三菱发动机”当作一大卖点。现在呢？主流一点的品牌都已经用上自家研发生产的发动机，即便是少数依旧采用三菱发动机的品牌对此事也是遮遮掩掩的。
过去的三菱发动机和现在的动力电池有点像——
大家都处于初期发展阶段时，大多数纯电车企的销量其实还不足以支撑动力电池生产线的建设，选择与电池供应商合作必然是更稳妥，也更节省成本的方式。但是，动力电池和发动机一样，都是车上极其（zui）重要且昂贵的部件，主机厂一定会抓住自产自足的机会。
为什么？
首先，动力电池很贵，利润非常丰厚。
主机厂一直说纯电动车不赚钱，所以不愿意放开接单，其实不是纯电动车不赚钱，而是钱都被电池供应商赚走罢了。我查了一下宁德时代2020年的财报，里面提到了动力电池系统的毛利率是26.56%。这是什么概念？
去年宁德时代的电池系统的销量是46.84GWh，营业利润是104.7亿人民币，平均下来每千瓦时的盈利高达223.53元。如果是一个50千瓦时的电池包，宁德时代就能从中获取11176.58元的利润。
动力电池非常实诚，它的价格既不是技术导向，也不是规模导向，而是原材料成本决定的，所以它不会因为车的定位不同而有所不同。这万把块，对于卖四五十万的蔚来来说，可能不算什么，但对于只卖十来万的AION S PLUS来说，那就是要了命的。
一旦广汽埃安实现动力电池的自给自足，那AION S PLUS这些现在还是亏本的买卖就能变成现金奶牛，利润率甚至还会超过现在的传统燃油车。到时候，有没有政策的补贴对于广汽埃安来说似乎已经变得无足轻重。
AION S PLUS最小的电池能量也有50.6kWh，主销车型更是需要60kWh。
其次，动力电池想要技术创新，还得靠主机厂自己。
“电芯肯定是核心技术，需要自主可控的最重要的部分。”古惠南在回复媒体提问时说道。
最近一两年，纯电动车最深刻的技术变革，不是什么NOV、NOX之类的驾驶辅助技术，也不是什么纯电平台架构，而是动力电池的电芯创新，例如比亚迪的刀片电池、特斯拉的4680电芯……这些创新的本质还是锂电池，创新的地方在于组装工艺。
就像马斯克前不久说的，特斯拉未来的核心竞争力不会是自动驾驶之类的东西，毕竟这到最后都会是同质化的，特斯拉的核心竞争力最终还是会落在生产工艺领域。马斯克之前说过很多不靠谱的话，唯独这句话是实诚的。
你会指望“宁德时代们”专门给你开发一条生产线来组装这些特殊形状的锂电池吗？指望了，你就天真了。
一是，对这种电芯技术的创新，如果你把生产方案给到供应商，那跟把商业秘密公之于世有什么区别？二是，每一个“宁德时代”都需要面对成千上百位客户，每一位客户都要求针对电池技术独立研发生产线，“宁德时代”能应付过来吗？
现在也到了广汽埃安不得不建电池电芯生产线的时候了。
今年中亮相的广汽埃安自研的海绵硅负极片电池现在已经到了量产上车的阶段。搭载这号电池的AION LX PLUS在这届广州车展上也正式亮相，据说明年就能正式上市。它的整包能源密度能到205Wh/kg,借助144.4kWh的电池容量，续航里程能突破1000km。
而海绵硅负极片电池的创新本质还是在制造工艺上。按照官方的说法，海绵硅负极片电池技术是一个涉及从电池正负极材料、粘结剂、极片设计到工艺生产制造等领域，包含超过50项专利的技术群。所以，它不得不由广汽埃安亲自生产。
另外，广汽埃安现在的销量也已经起来了。
今年前10个月，广汽埃安的累计销量已经达到了90826辆，同比增长112%，连续四个月达成月销过万，成为广汽集团旗下累计销量增幅最大的业务板块。
这成绩还是受限于芯片下达成的。“广汽埃安现在每月的订单量维持在23000以上，如果不限量，可能还不止。”古惠南在专访时说道。如果按照平均每台车50kWh的电池容量，每年保守15万销量来计算，广汽埃安一年所需要的电池产能就要7.5GWh。
7.5GWh是什么概念？宁德时代这么多厂房中产能布局最小的是青海西宁，规划产能是6.3GWh。换句话说，广汽埃安这7.5GWh虽然不多，但起码已经达成规模效益的需求了。
现阶段广汽埃安的电池生产线还只是一种尝试，主要是用来生产海绵硅负极片电池这种高性能电池。1-2年后，广汽埃安还会另外选址，进一步扩大电芯产能。“到2025年的时候，我们希望能埃安电池、电芯领域，有一定比例的自给自足。”古惠南说道。
文 | 大雄