涨停、跌停！孟晚舟回国，华为汽车股为何冰火两重天？

孟晚舟回国，举国振奋，但是华为概念股却在今天呈现冰火两重天。

沉寂了近两周的A股整车板块，今天终于被北汽蓝谷（600733）开盘的一字涨停狠狠地“秀”了一把。

9月27日，北汽蓝谷一开盘报13.16元，涨10.03%，封上涨停板。

消息面上，这无疑是受到昨天北汽蓝谷发布的一则公告影响。

9月26日，北汽蓝谷发布公告称，子公司北汽新能源与华为签署全面业务深化合作协议，双方基于联合开发的HBT项目产品，共同打造“ARCFOX”和“HI”联合品牌。

事实上，在华为先后几番澄清并强调“不造车”、“不投资任何车企”之后，“华为概念”对资本市场的刺激度已日益减弱，如今北汽蓝谷的强势一字板涨停，似乎更多掺杂着本周末“孟晚舟顺利回国”这一事件引发的高涨爱国情绪。

不过，与之形成鲜明对比的，是华为另一合作伙伴小康股份（601127）的惨烈跌停。

小康股份今天上午开盘小幅拉升之后便一路下跌，直到下午跌停10%收盘，报62.46元。

一个涨停，一个跌停，这番“轮庄”背后似乎折射出，市场对北汽和华为之间的深化合作抱有更高的厚望。

然而，在这场表面“追涨杀跌”的资本游戏背后，我们更应关注的是华为与车企合作的“产物”，到底最终收效几何，能否真正具备全球竞争力。

（1）北汽华为合作升级，押宝极狐

根据北汽蓝谷和华为的协议，双方将从一款车型拓展至联合品牌全系合作车型的产品开发，无疑是本则公告中最惹人瞩目的一点。

这看着更像是华为已变相参与造车了。因为华为与北汽的合作除了产品开发之外，双方还将形成适用于联合品牌产品开发的联合运作机制。

“基于双方各自的产品开发体系，制定联合的产品开发和项目管理体系和流程，保障合作项目进度。”——公告中写道。

怎么样，这看着是不是多少有点组建合资公司那味儿了？

而且，在营销层面，北汽和华为还将有着进一步的计划。

即“就营销渠道共享制定细化方案并实施，计划于2021年底前实现首款Huaweiinside智能豪华纯电轿车极狐阿尔法S（HI版）的线上线下渠道销售合作。”

这点对于华为的另一个重要合作伙伴——小康股份来说，无疑打击最大。相信这也是导致小康股份今天跌停的主要原因。

据乘联会的数据显示，4月-8月期间，华为赛力斯SF5的销量仅分别为129辆、204辆、1097辆、507辆、715辆，月均销量仅500辆左右。

有消息更指出，华为方面已经将赛力斯的年销量500万辆的目标，直接降低到30万辆。

为此，有着这样的“试水”效果在前，华为与北汽的合作势必更加谨慎，而且线上线下的联合销售也折射出华为对北汽极狐品牌的“看高一线”。

同时，采用华为全栈自研打造的极狐品牌，成功与否也将直接决定华为在智能汽车江湖上的地位，跟仅挂着“华为智选”头衔的赛力斯可谓有着“天渊之别”。

总而言之，华为与北汽此次签订的虽然只是一个“框架合作协议”，但实则上却是一次关键的“升级”。可以说，两者都意欲把未来押在“极狐”这一联合品牌上。

又及，双方还表示将加强在智能网联汽车业务领域的合作，共同探讨和开展联合开发、测试和验证（具体合作内容由双方另行协商约定）。

可以看出，从产品到营销，再到自动驾驶业务，华为与北汽都是奔着“长久关系”去的，自然更备受市场和投资者看好。

（2）“华为概念”仍是一个变量？

今年以来，“华为概念”对于上市车企来说，俨然像一个“股价晴雨表”。

但此轮北汽蓝谷与小康股份一个涨停，一个跌停，背后的逻辑是否发生了根本性的变化，我们目前实则仍难看清究竟。

只是可以确定的是，在极狐品牌“晋升”为联合品牌之后，再加上长安汽车即将面世的阿维塔，以及计划在2023年年底量产的广汽与华为（AH8车型）项目，都将让小康股份旗下的赛力斯头顶的华为“光环”逐渐变弱。

但事实上无论华为的合作方是谁，他们最终能否真正打造出一款让行业惊艳的智能电动车，才是让“华为概念”真正得到落地，以及让外界真正感受到中国品牌智造实力的关键。

值得一提的是，除了提速“极狐”品牌发展，华为还在“孟晚舟回国”这一关键节点前夕发布了操作系统欧拉（openEuler）。这也是继“鸿蒙”之后，华为发布的第二个操作系统。

在华为方面看来，“欧拉”和“鸿蒙”的推出将有望改变中国ICT产业当下“缺芯少魂”的现状，打造属于中国人自己的软件生态系统。

恰好这也是当下各大中国汽车品牌都在试图突破的困局之一。

（3）堂主曰

今天北汽蓝谷的强势涨停，与小康股份的跌停，可以说是近段时间以来“华为概念”的又一次“完美演绎”。

只是，这次似乎叠加着高涨的爱国主义情绪之后，更让市场和投资者关注华为后续的发展，以及对其参与造车业务的高度期待。

我们更期待看到的，是撇除被热炒的行业概念之外，北汽和华为此次更应静下心来打造一款真正能让业界惊艳，让世界看到中国智造实力的智能汽车。