"0首付 1成首付"的汽车以租代售靠谱吗？难道又是一个大坑

你买车的时候，选择全款还是贷款？

调查显示，在当下的购车人群中，7成左右消费者会选择贷款。选择贷款的原因很多，最重要的还是因为用小部分的资金就能把爱车开回家，可以距离梦想更近一些。也因此，花多少钱把车开走，也成了消费者最关心的问题之一。

根据央行和银监会联合发布的《关于调整汽车贷款有关政策的通知》，自今年1月1日起，自用传统动力汽车贷款最高发放比例为80%；自用新能源汽车贷款最高发放比例为85%；二手车贷款最高发放比例为70%，同时，新车的贷款年限不得超过5年。

也就是说，新车首付比例不能低于2成，最长不能超过5年。可是，你有没有注意到，市面上有很多号称一成首付甚至0首付的。比如这样的：

这样的：

那么，它们是怎么做到首付如此低的呢？

如果大家细心就会发现，提供超低首付比例的，大多数都是融资租赁公司。所以，要搞清楚这一点，需要先从融资租赁谈起。

什么是汽车融资租赁？

汽车融资租赁是一种依托现金分期付款的方式，在此基础之上引入出租服务中所有权和使用权分离的特性，租赁结束后将所有权转移给承租人的营销方式。我国汽车融资租赁的发展时间比较短，但融资租赁作为一项灵活的金融服务，由于市场适应度强，较受客户青睐。

作为汽车金融的重要业务领域之一，汽车融资租赁于上世纪80年代进入中国。时至2008年1月，中国银监会颁布《汽车金融公司管理办法》，汽车融资租赁业务由此步入正轨。而从2011年至今，各路资本的进入令汽车融资租赁行业发展态势更显蓬勃。

据统计，2018年上半年，我国汽车累计产销量分别达到1405.8万辆和1406.6万辆，同比增长4.2%和5.6%。截至2017年，我国汽车保有量已超过2亿辆，相比2016年增长近11%。同时，国内拥有驾照者也越来越多，甚至不少在校大学时，会利用业余时间先去考驾照，取得汽车驾驶资格。

这意味着，汽车拥有者的年龄将越来越低，而尚未拥有足够资金积累的年轻人，在买车时，最倾向于一成首付或者0首付的贷款模式，这时候，融资租赁的优势就显现出来了。

融资租赁分为什么模式？

汽车融资租赁分为回租和直租两种模式。直租是指融资租赁公司购买车辆，车辆所有权在公司名下，然后出租给消费者，租赁期结束后所有权转移给承租人，也就是传说中的以租代购；回租则是类金融的操作模式，指消费者购买一辆汽车，把所有权转让给融资租赁厂家（一般办理抵押登记）来获得资金，同时融资租赁公司再把车辆租给客户使用，收取租金。

融资租赁的首付最低多少？

回租业务比较像传统的金融贷款服务，一般2成首付起，但有的金融公司对于一些资质好的消费者，会开通优先通道，直接批复一成首付，比如优信一成购，对于限牌城市有指标的客户，就可以直接批复车价一成的首付；另外，其购置税、保险、上牌等费用还可进行贷款，称为“超融”。另外，如果消费者的开票价高于最终成交价，则可以多贷出一部分钱，用于客户缴纳首付或者其他费用，也就是实现了传说中的0首付（虽然这种方式违规，但仍有不少公司如此操作）。

虽然消费者要缴纳比银行高出不少的利息，但是低首付和低门槛，还是融资租赁最明显的优势。

直租业务则更加简单纯粹，因为车辆的所有权归金融公司所有，所以消费者只需要付车款的10%，无需再缴纳保险、购置税等其他费用，就可以将车开走。例如10万元的车消费者只需要缴纳1万元就可以提车。同样的，其劣势在于利息，因为首付低，直租的利息比回租还要高一些；同时，一年之后客户可自主选择车辆的归属权，是归个人所有还是将车还给金融公司，如果你不想再支付较高的利息而选择不再租赁该车，那就意味着你前一年的费用，就白白浪费了……

融资租赁示意图

那么，哪种模式更适合当下社会呢？

当前汽车融资租赁发展势头较猛的是直租业务，直租业务能真正把租赁的属性体现出来。而在风险较大的二手车市场，则更多采用回租模式。不过，未来两种发展模式并非固定，汽车融资租赁产品选择方案可给客户更多选择空间。在汽车共享生态下，车辆的‘适租’属性不断显现，车辆只需要使用权就可以，所有权不再成为关注焦点。

不过就目前来说，融资租赁也有一定的风险，它的发展还存在着多个待解决的问题。例如：

首先，资方。

当前环境下的汽车融资租赁公司，背景纷繁复杂，既有汽车厂商、银行，又有一些第三方公司、小贷公司和P2P企业，由此改变了汽车融资租赁这一金融服务的真实交易场景，而当下随着严监管持续，P2P近期频现爆雷，其开展后续业务的资金支持存疑。同时，汽车融资租赁公司从小贷公司和P2P进行融资的成本较高，对汽车融资租赁公司的持续盈利能力是个考验。

其次，地方政策的限制。

车辆牌照区域的限制、车辆运营非运营使用属性的区分以及各地的限购限行政策，都是制约汽车融资租赁发展的重要瓶颈。

第三，法律法规尚不完善。

融资租赁可能造成汽车所有权与使用权的分离，其运营与非运营属性，给车辆保险的购买与后期出险理赔带来一定难度。另外，与美国社会建立了非常完善的诚信体系不同，我国的征信覆盖度问题尚未得到有效解决。国内市场汽车融资租赁渗透率低，便与之密切相关。

而如果你想试用融资租赁业务，需要注意两点：

一、充分了解下，你的钱是谁贷给你的

一般来说，自持资金的利率会稍低，其次是资方为银行的金融机构。其他资金来源的，不仅资金来源方不靠谱，同时费率也会相对高很多，所以就不用考虑了。

二、重视你的征信

请按时还信用卡，按时还贷款还有你的花呗，这对你今后的贷款行为极其重要！另外，如果你在三、四线城市，没有使用过信用卡或没有过其他贷款行为，这样的客户在风控系统中属于“白户”，其实也是不容易通过信审的，所以，适当办理并合理使用信用卡，对积累良好征信是有好处的。

随着百度、阿里、腾讯、京东等互联网公司纷纷入场，汽车融资租赁获客渠道不断受到冲击，未来如何获取新业务是需要着重思考的问题。此外，目前新车市场已逐渐饱和，连续两年销售增长没有超过5%，而二手车年销量增幅均超过10%。因此，二手车市场的关注度也需要提升。

最后提醒下消费者，有些东西看起来很美好，但实际上却可能是个很大的坑。