上半年结束，敲锣打鼓的车企，全都放弃了一招鲜。

随着各大车企的数据陆续出炉，这比高考查分更刺激。毕竟，高考的录取率并不低，2024年整体录取率为79.65%，有相关机构预测了2025年的本科录取率，会达到53%左右。高考的分数，它所决定的更多是未来的机会多或少，但对不起，以眼前汽车行业的竞争烈度来看，销量数字的变化，甚至是决定生死的。

上半年过去，谁在敲锣打鼓？华为鸿蒙智行、小米、小鹏，问界在不断刷新30万元以上的纪录，小米拿下中国车市订单纪录，小鹏只用了半年时间销量就超过了2024年全年，同比增速在300%以上。

不过，除了极少数车企之外，更多车企选择闷声发财或者不半场开香槟。不用全部列在这，因为名单里的名字很多，比亚迪、吉利、奇瑞、长城、长安、上汽、岚图、深蓝、极氪领克等等等等。

比亚迪自然是闷声发财的，奇瑞是要冲击IPO上市的，吉利把全年销量预期上调到了300万辆，是给资本和其他方面信心的，理想和蔚来要面对的趋势基本一样，要把增长的势能保持下去。

但这之中，筛选下来，其实结论会和2025年刚刚开年产生很大的差别，因为一招鲜真的没有了。雷军的小米YU7爆单之后，各大车企的投资人都不约而同的提出了相同的要求“逼车企破圈，给情绪价值”。

增程是个突破口，但并非救世主

2024年年末、2025年年初，增程被很多车企的管理团队判断为，将是销量救世主的存在。李斌在每一次发布活动的沟通会上已经避不开一个问题，“你们多会做增程？”

理由是，极氪和小鹏都不只玩纯电了，你们所在的赛道越来越小了，而且就在2025年下半年的第一天，智己也很快的更新了自己的增程计划。当然，李斌肯定是有他的理由的，这可以是，换电大于增程，纯电才是未来，也可以是长城汽车“打死不做增程”的坚持，或者是他有其他的判断。

而随着2025年上半年的数据出炉，增程这个之前被认为的是销量突破口的技术，也发生了新的变数。

随着越来越多玩家的加入，增程的增速在下降，2024年上半年乘用车销量中，增程为46.9万辆，同比增长124.2%，2024年下半年，增程销量约为52万辆左右，同比增长回归到100%以内，为99%左右。

2025年上半年的统计还需要时间，不过看1-5月的数据，增程技术销量约为98%万辆，同比增长为82%。

技术的发展是有规律和上限的，增程如今正在经历纯电和插混已经走过的路。

从2021年开始，比亚迪DM-i的出现，带动了插混的暴涨。近几年的增速分别为，2021年140%，2022年150%，2023年84.7%，2024年84.5%，到2025年，1-5月销量数据为127万辆，同比增长31%。

纯电也是经历过了这样的发展轨迹，2015年时增速202%，中途有补贴退坡影响，到2021年再次来到158%，2023和2024年增速降至25%以内。

本质上，如今的增程市场，其实主要是由鸿蒙智行、理想、零跑三大玩家所构成。而它们身上所体现的规律自然是，随着增程带来的先发优势越来越小，每家都在寻找新的支撑点，完成自己的新打法。

从销量数字上看，增程目前能匹配消费需求的特征是：要么很贵、要么很便宜。零跑在上半年销量为22.16万辆，单月基本已经稳住了4万台以上的表现，而且很牢固的抓住了三四线城市用户，但与舆论认知发生明显反差的一点是，零跑的销量主要由纯电支撑，而非增程。

例如在今年第一季度，零跑C系列的增程车型销量累计其实为1.85万辆左右，这意味着，增程目前在零跑的销量中占比约20%。

所以，顶级玩家在25万元以内交出的成绩大体如此，这背后，我们在调研和分析得出的结论是，主打家用的购车人对插混、纯电、增程并没有太明显的分别，更多是看纯电续航里程、电池有多大。

所以，低价车本身成本就受限，而长续航需要大电池，大电池又会带来高成本，那么就存在着不可能三角。至于之后入局的一系列选手，比如小鹏，它其实也只能走25万以上极致性价比的路线，去和理想、鸿蒙智行PK。

25万元以上的市场，则是理想和华为鸿蒙智行的争夺战，没有其他变数。理想L6的半年销量约在10万辆左右，撑起了品牌的半边天，但接下来问界M7马上要进行换代，二者还会继续撕咬。而最新的6月理想发生销量下滑以及下调交付预期，这主要是因为问界M8上市后，每周都能拿下至少4400辆的成绩，对理想L7、理想L8、理想L9造成挤压。

总结一下增程市场，最早期理想ONE时候带来的，增程有低成本所以能带来极致性价比和解决续航焦虑，在2025年已经不能作为卖点。2个头部企业身上，从销量和用户口碑上，华为是智驾辅助第一，且有望自动驾驶第一，理想则是第二。在智能座舱领域，同口径统计，理想是第一，华为也肯定是TOP3。相比增程，科技感、品牌、家用、情绪价值等，才是它们取得销量的主要手段。

至于接下来要入局增程的其他新玩家，其实拼极致性价比也存在不可能三角。比如以小鹏为例，如果能在纯电的基础上把X9和G9的价格下探3-5万元，产品看似很美丽。但，用户群体却存在着不匹配。30万元以上的群体购车需求覆盖，有钱、有闲、有车位、有孩子。但，更低预算的群体，其实有着要素缺失。

就算自动驾驶，也只能做50%救世主

而且有更多的案例在说明，所谓不同的动力技术，在2025年里是无法决定销量的。

一汽-大众的交卷成绩单是，上半年43.61万辆，同比增长3.5%，燃油车份额增长0.7%。主打燃油车的德系基本上是抗过了最艰难的时刻，在2025年第四季度更多插混、增程新车投放入市之后，还会有新的逆转。而看他们半年里做对了什么，不外乎是跟上中国消费者的变化，把价格下探匹配到心理预期、给到智能配置、再通过质保或免费保养或二手车残值等，给到消费信心。

比亚迪、吉利、长安、长城、奇瑞这几家头部中国品牌，甚至包括上汽集团的成绩单，也在验证单一技术不是法宝的逻辑。

比亚迪不声不响的在上半年里拿下了214.59万辆的成绩，其中出口数据为47万。从6月产销快报的数据中看，插混继续是它的销量主力，而且增长速度不错，累计同比增长23.71%，纯电也累计同比增长了40.93%。所以，打开海外市场之后，车企的动力组合是已经能实现更灵活的搭配，而并不是舆论里说说的“纯电没戏了”“插混没戏了”或者“增程才是法宝”。

吉利也是一样，上半年累计销量140.92万辆，出口18万辆，计算下来已经很快的接近了比亚迪。而吉利的销量快速崛起，也一样是靠三条腿走路。中国星的燃油车销量就超过了61万辆，新能源销量有72.52万辆，其中20万元以内市场纯电为主，但插混增长的非常快，纯电的星愿一款车交付量就超过了20万辆。而吉利星耀8从上市之后，很快的就超过了比亚迪汉，当然比亚迪还会推新款反击。

而20万元以上的市场，吉利也基本上是纯电和插混对半，极氪的车型目前都是纯电，年底会推出电混，但鉴于极氪9X的售价不低，它要做的并不以销量爆单为主，更多会是利润和品牌认知的升级。毕竟，华为和小米的社交属性，短时间内其他车企学不来。

另一项之前被新势力最先推动起来的概念，对销量增长带来的贡献其实也在减少，那就是今年开始严管的智能驾驶辅助，尤其是高阶辅助。同样，从头部几家车企的表现进行分析，华为系车型在今年上半年能带来的典型特征是“并非在销量上爆单，而是利润上爆单”。

问界M7在2024年上半年销量超过10万辆，而2025年1-5月为2.54万辆，所以整个鸿蒙智行的销量表现出现了缺口，但这并不影响它的营收和利润，因为问界M8和问界M9的出现，甚至可以说卖一辆利润等于之前2辆。岚图也是一样，从同比增速上看，85%的数据很好看。不过因为基盘数据比较小，2024年上半年为3.03万，2025年上半年为5.61万，增加了2.5万台以上。好在，这部分增长主要来自带有华为技术的高价MPV车型岚图梦想家，所以利润上会很好看。

还有一个案例是，目前最新的现象级产品小米YU7，按上市72小时后的订单数据来看，3个版本的车型订单比例约为55%、25%、20%，也就意味着支持高阶智驾辅助的版本占比不足50%。所以，尽管售价不菲，面也只有华为一家能很好的靠智驾辅助来打穿销量。

反例，则是小鹏，甚至是蔚来。蔚来的案例比较简单，5月NWM世界模型终于推送，但5月和6月的销量差异不到2000台，5月为2.32万辆，6月为2.49万辆。那么，目前结论是，有刺激但不大。

小鹏也是一样，虽然在2025年上半年它就超过了2024年全年的销量，数据为19.71万辆。不过这其中，小鹏MONA M03就占据了7.98万辆，造成了最大的增量。但，这款车的成功，靠的并不是智驾，而是硬件下调后带来的低成本低价格，如果说非要和智能沾边的话，那就是智能泊车辅助很好的刺激到了新手年轻司机。

至于自动驾驶能不能很好的刺激到销量表现，目前可能，堵点有2个。一是，自动驾驶的首批车型价格预计全都不便宜，销量数字上的贡献能力有限，二是，目前还没有相关法规落地，所以还是车企担责，而非保险行业担责，换言之，是接近爆发期，但还没有到爆发期。

写在最后：

那么，现在到底拼的是什么？

拼的是其实是，人性。这可以具象为，在技术能力相仿的时候，谁的声音大、谁的玩法高深、谁的负面信息少、谁能造热点、谁的粉丝多。

这非常容易解释，因为市场里拿着一分钱可以选择的东西有太多。今年上半年里，我们和各大车企高管采访接触时，大家全都在做一件相同的事情，“怎么先让用户，把我们的车，放到选购名单里”。

有了这一步之后，才能再说其他的销量数字增长等等。而现在的竞争状态和5年前也完全不同，一辆车的失败、事故或者缺陷，就很可能直接带崩整个品牌的销量表现。案例有很多，比如2024年的理想MEGA，再比如，因为新能源新车型推出后的哑火，合资品牌们近几年承受了极大的认知压力。还有，迟迟不换新的特斯拉，也是同理。