5月车市短暂井喷

5月，吉利汽车销量12万辆，连续4个月实现同环比双增长；奇瑞集团销量13.9万辆，同比增长63%；长城汽车销售超10万辆，新能源与海外销量均创历史新高；长安汽车集团销量超20万辆，同比增长32.5%；比亚迪销售24.02万辆；上汽集团整车销量超40万辆……

在2023年全国高考之际，各大车企率先“交卷”。对于汽车企业来说，刚刚过去的5月，是一场毫不意外的绽放——无论是整体销量，还是新能源板块，亦或是海外市场，多家车企多点开花，取得两位数以上增长。

增长的信号传递至汽车销售大盘。6月9日，中国汽车工业协会（以下简称中汽协）发布最新产销数据，5月我国汽车产销分别完成233.3万辆和238.2万辆，同比分别增长21.1%和27.9%；1-5月，汽车产销分别完成1068.7万辆和1061.7万辆，同比均增长11.1%。

其中，5月乘用车产销分别完成201.1万辆和205.1万辆，同比分别增长18.2%和26.4%。

“随着前期促销潮热度降低，消费逐步回归理性。”中汽协副秘书长陈士华表示，五一小长假期间，多地纷纷推出购车促销措施，以及举办汽车消费节、汽车嘉年华等营销活动等综合因素影响，汽车市场较4月有所好转。

“今年1-5月车市零售呈现逐月环比持续上涨的良好态势。”在6月8日乘用车市场信息联席会（简称乘联会)月度分析会上，乘联会秘书长崔东树认为，目前消费者观望情绪得以缓解，加之近期大量新品和颇具性价比的新款推出，消费需求有所释放。

今年以来，我国汽车市场几经周折，从年初的新能源车企开启降价，到3月份燃油车市场掀桌子般的降价潮快速蔓延，形成一波超四十个品牌、上百个车型参与的肉搏战。导致部分车企已经陷入混沌局面，甚至艰难维持生计。

4月份，上海国际车展及各地车展如期而至，这个推动汽车科技进步交流和汽车消费的庞大平台，不仅有大量新车型密集发布，也助推各地发放消费券等促消活动，为提振消费信心注入强心剂。

与此同时，随着国六B库存延期销售的信息明确，市场情绪进一步稳定，零售保持较旺局面。

5月井喷，并不代表未来车市一路高歌。“未来两个月乘用车市场仍将面临下行压力。”乘联会预期，今年6月、7月如出现负增长应该是正常现象。

一方面，燃油车购置税减半政策自去年6月1日开始实施，政策启动期叠加去年3-5月的购买延迟因素，导致去年6月的超高基数，不利于今年6月车市同比增速的表现。

另一方面，6月是上半年的重要节点，企业倾向于在6月份冲击销量，整体车市仍有望实现持平或微增，反而7月份面临着季节性下降的挑战。“7月份的下降程度不容乐观，整体来看，6月和7月的下行压力也将给全年车市增速带来一定挑战。”崔东树预计。

有着车市风向标的经销商层面也迎来改善。中国汽车流通协会统计，5月中国汽车经销商库存预警指数为55.4%，同比下降1.4个百分点，环比下降5个百分点。库存预警指数位于荣枯线之上，汽车流通行业景气度有所好转。

01.

销量排位生变

“眼看他起朱楼，眼看他宴宾客，眼看他楼塌了。”

当新浪潮成为时代主题，电动化与智能化的引擎被市场热情点燃，车企之间的销量排位赛你方唱罢我登场，迎来频繁更替期。此中，在新能源赛道具有先发优势的中国品牌已占据主导地位。

具体到5月车企销量排行榜，广义乘用车批发销量TOP10从高到低依次为比亚迪汽车、一汽-大众、奇瑞汽车、长安汽车、吉利汽车、上汽大众、上汽通用、长城汽车、特斯拉中国、广汽丰田。

其中，合资品牌仅占据4席位，分别是一汽大众、上汽大众、上汽通用、广汽丰田。而曾经的榜单常客上汽通用五菱、一汽丰田、东风日产和“南北本田”纷纷败下阵地，跌出前十。

有退出就有高歌猛进。上述榜单前5名城头变幻大王旗，中国品牌独占4席位，打破长期以来合资品牌为头部阵营的铜墙铁壁，比亚迪再次领跑，奇瑞汽车、长安汽车、吉利汽车、长城汽车依然是中国品牌的中流砥柱。

剖析各大车企销量成绩，新能源汽车依旧是其第二增长曲线。同时，新能源销量排位格局突变，市场进入BAT领跑新时代——比亚迪、特斯拉和广汽埃安。

今年1-5月，比亚迪、特斯拉中国和广汽埃安分别累计销量为102.29万辆、40万辆和16.63万辆。3家车企前5个月累计销量为159万辆，新能源市场占比高达65.6%，销量排名进一步分化。

其中，在5月份的新能源汽车销量上，比亚迪已超广汽埃安、理想、零跑、小鹏、大众ID.家族、蔚来、哪吒等新能源品牌销量总和，其地位难以撼动。

造车新势力方面，“蔚小理”三足鼎立的局面已改头换面。理想汽车再次拔得头魁，成为唯一一个月交付量破2万辆的造车新势力；小鹏汽车5月交付7506辆车，环比增长6%，是今年以来单月销量最好成绩；蔚来汽车5月交付交付6155辆车，势头变弱。

2023上海车展上期间，蔚来发布多款基于NT2平台的新车型，蔚来联合创始人、总裁秦力洪表示，蔚来正处在出弯阶段，将从今年下半年步入全新加速阶段。目前，2023款ET7、全新ES6均已在5月开启交付，6月份将完成全新ES6产能爬坡。

当小鹏、蔚来逆风而行时，零跑汽车、哪吒汽车凭借产品价格优势顺风而上，均实现月销破万辆。

传统车企孵化的新能源品牌销量都实现不同程度的增长。广汽埃安、腾势、极氪、长安深蓝、问界、岚图分别交付4.5万辆、1.1万辆、0.87万辆、0.7万辆、0.56万辆和0.3万辆。

广汽埃安销量成绩尤为亮眼。从2022年开始，埃安汽车销量一路突破2万、3万大关，2022年9月至今年2月期间，除1月受到春节因素影响外，其余月份埃安销量均保持在3万左右。今年3月埃安销量迈过4万辆大关，目前已连续3个月销售突破4万辆。

在5月6日召开的2023清华五道口首席经济学家论坛上，北京大学国家发展研究院院长、中国经济研究中心主任姚洋表示，要让新技术“冒出来”，就得容忍一定程度的泡沫，3年之后，一大批新能源汽车品牌会慢慢消失。

今年4月和5月，奇瑞汽车和江淮汽车先后发布iCAR和江淮钇为全新新能源品牌，加速新能源市场反攻，后期新产品将陆续面世。届时新能源汽车市场竞争将进一步加剧。

02.

销量与利润博弈

经历了前4个月颓势，对于任何一家车企来说都需要一场大胜来证明自己。

从5月密集发布的新车中，甚至可以看出车企之间的竞争再次升维，除了拼价格、亮底牌、秀肌肉外，更像是销量和利润的博弈。

从中国品牌来看，5月15日，长城汽车哈弗枭龙与枭龙MAX上市，其中枭龙售价区间为13.98万~15.68万元，枭龙MAX售价区间为15.98万~17.98万元；25日，2023款比亚迪宋Pro DM-i冠军版上市,售价13.58~15.98万元；31日，吉利银河L7上市，官方指导价为13.87万~17.37万元。

比市场预期价格更低、高端的定位和各种科技配置叠加、权益更“燃”……中国品牌头部阵营旗下主销车型接连轰炸，让插电混动SUV市场更加沸腾。

于合资品牌而言，在市场份额受自主品牌挤压而逐渐萎缩的压力下，其价格体系正在进入重塑期。

5月15日全新别克君越上市，起售价17.99万元；20日全新一代雅阁上市，起售价17.98万元；22日东风日产超混电驱奇骏上市，售价区间仅18.99万~19.99万元；25日马自达全新紧凑型CX-50上市，起售价15.98万元……

无论是中国品牌还是合资品牌，从上市车型来看，大体可以划分为3套战术。

其一，快速抢占插电混动市场份额。相比逐渐萎缩燃油车市场，插电混动市场处于一片蓝海。中汽协数据显示，今年5月插电混动车型销售19.4万辆，同比增长94.4%，大幅领先于纯电动50.4%增幅。

其二，哈弗枭龙、吉利银河L7围剿比亚迪宋。比亚迪宋系列凭借纯电动与插混双驱动已连续多月夺得SUV销量冠军，要知道燃油车时代，吉利、哈弗、长安、比亚迪在SUV市场曾势均力敌。

如今比亚迪宋可谓一家独大，枭龙MAX和银河L7大有还我河山之气势。但亚迪宋Pro DM-i冠军版又以13.58万元起售价还击。

其三，油电同价成为合资品牌新战略。全新一代雅阁和超混电驱奇骏其插混和混动的新车定价，也显得更加低姿态和接地气，而超混电驱奇骏全系车型匹配四驱系统，颠覆了曾经一贯的定价策略。

根据乘联会数据测算，近几年全国乘用车市场价格段走势持续上行，高端车型销售占比提升明显，中低价车型销量减少。前期2015-2018年燃油车的换购需求，推动消费升级车型占比增加。

今年1-5月，5万元以下车型销量占比下降到3.5%；5万~10万元车型销量份额仅有17.9%；30万元以上高端车型销量占比从2017年的5.7%大幅上升到14%。

“从年初的价格战到如今的淘汰赛，多家车企正在遭遇新一轮下行压力。”相关业内人士表示，随着新能源市场渗透率不断提升，虽然是无奈之举，但很多车企现在已经只求销量，不求利润。

从总量来分析，近几年中国乘用车市场总年销在2000万~2100万辆上下徘徊，市场消费缺乏动力。

在6月8日举办的2023中国汽车重庆论坛上，多位行业大佬均表示微增长、淘汰赛、兼并重组将成为未来车市主旋律。

长安汽车董事长朱华荣表示，全球汽车市场格局变化，从原来的传统品牌与新势力的竞争，演变成传统自主品牌、传统合资品牌、新势力的角逐，汽车行业盈利性进一步削弱，100多个乘用车品牌中真正盈利的电动车品牌只有2、3个。他大胆预言，未来90%以上的新势力将关停并转。

“挑战主要在于，虽然发展空间较大，但市场竞争越来越激烈，两位数增长几无可能。”广汽集团董事长曾庆洪说。

比亚迪董事长王传福也表示，汽车行业已进入淘汰赛阶段，不竞争不会有繁荣，竞争才有优胜劣汰。未来3至5年将发生大变革，对于企业而言，核心技术、好的战略方向、快速决策机制是制胜关键。