汽车金融战升级，新能源成主战场
作者 | 甄 瑶
编辑 | 李国政
出品 | 帮宁工作室（gbngzs）
整车、芯片、电池……如今，汽车行业的战火烧到了汽车金融市场。
今年4月，比亚迪宣布对所属汽车金融公司增资46.2亿元。5月，上汽集团通过股权拍卖，收购东正金融约71.04%的股权，涉及资金约16.07亿元。7月，法国巴黎银行个人金融认购吉致汽车金融5%权益，初步现金代价为4.21亿元……
这是一块庞大的蛋糕。
汽车金融以商业银行、汽车金融公司、保险公司、信托联盟组织及其关联服务组织为经营主体，为消费者、汽车生产企业和汽车经销商提供金融服务。它被称之为汽车产业的血液，与汽车产业相生相伴，是促进汽车产业发展的重要推动力。
在我国，2013年末，汽车金融公司有17家，总资产规模为2600亿元。2021年，全国汽车金融公司发展到25家，资产规模首次突破万亿大关。预计到2026年，中国汽车金融市场规模将达到5.4万亿元。
这25家经授权的汽车金融公司中，除了东正金融是由经销商正通汽车设立，另外24家均由整车企业设立，如大众汽车金融(中国)有限公司、比亚迪汽车金融有限公司等。
“汽车金融是拉动汽车新消费的有力引擎。”中国汽车流通协会会长沈进军表示。
12月8日，21世纪经济报道、中国汽车金融以“新消费 新金融”为主题，举办“2022中国汽车金融年会”线上论坛。
在该论坛上，沈进军表示，在新的汽车消费时代，二手车、新能源汽车都是汽车消费新增长极，汽车金融在新的市场背景下，将产生新的服务模式和新的产品。
当前，汽车产业正发生着百年未有之大变局。作为产业的组成部分之一，汽车金融也正面临着巨大变革所带来的冲击。
一方面，随着新能源汽车快速发展、一系列促进汽车消费政策出台，以及新的汽车消费观念形成，不仅汽车信贷、融资租赁的渗透率在不断提高，电池租赁、金融科技、移动出行服务等也成为汽车产业发展的新引擎，催生了新的汽车金融服务生态体系。
另一方面，受疫情多发散发等不利因素持续影响，汽车市场下行压力加大且超出预期，汽车金融正成为车企新的业绩护城河。
01.
汽车金融“新势力”
“卖车不如搞金融来的香。”这句颇有讽刺之意的话，正成为车企的真实写照。
2022上半年，吉致汽车金融净利润维持较高增长，在总贷款资产增长11.7%的情况下，净利润增长23.9%，继续为吉利集团提供稳定的利润进献。
从2015年8月成立至今，吉致已经走过了7个年头。作为吉利汽车集团的子公司，吉致已成为吉利在疫情和芯片欠缺双重影响下的业绩压舱石。
帮宁工作室了解到，2018-2021年，吉致的净利润分别为2.17亿元、5.09亿元、5.8亿元、10.6亿元，不仅成为公司业绩增长主力，而且在多家合营企业中颇为亮眼。
“紧跟主机厂的步伐，业务覆盖旗下多个新能源汽车品牌。”吉致汽车金融公司营销副总裁韩旭在论坛上表示，从2018年到今年10月底，吉致的纯电车型业务量实现了477%的年复合增长率，混动车型也超过了70%。
“到今年10月，广汽汇理新增零售合同超38.6万单，同比增长8.6%；管理贷款余额突破650亿元，同比增幅超过30%。”广汽汇理汽车金融公司副总经理彭萍彭萍在论坛上透露。
她进一步表示，此前，广汽汇理一次次交出亮眼的答卷：2018年零售客户突破100万，2020年累计突破200万，今年10月累计突破300万，平均每两年增长100万客户。
据了解，汽车金融的利润贡献位于乘用车和商用车之后，是各大汽车集团旗下的第三大利润来源，有的企业甚至更靠前。
今年11月13日，比亚迪汽车金融放款突破1000亿元，创下历史新高，成为该公司业务发展的又一个里程碑。
公开数据显示，截至2022年前三季度，比亚迪汽车金融实现营业收入10.78亿元，净利润3.36亿元，分别为2021年全年的171.22%和253.79%，增长速度惊人。
此外，截至2021年年末，长安汽车金融营收32.12亿元，净利润8.65亿元；长城汽车金融营收25.76亿元，净利润11.94亿元……
不只是传统车企，造车新势力背后的汽车金融业务也火热。
据帮宁工作室统计，蔚来、小鹏、哪吒、合众、零跑等多家造车新势力已推出汽车金融业务，纷纷成立了自己的融资租赁公司，为下一步开展融资租赁业务做好了准备。
“根据欧美发展的规律来看，汽车价值链上很多时候卖车不赚钱，而是靠服务、靠金融、靠保险实现盈利。”吉利控股集团总裁安聪慧曾表示，中国的汽车企业原来多是靠卖车来赚钱，未来更多靠服务赚钱，而金融就是其中一项。
18年之前的2004年，被视为中国汽车金融发展的拐点。当年，大众、通用等国际汽车巨头将欧美运行已久的汽车金融业务带到了中国。
“随着汽车原材料涨价、缺芯、竞争不断加剧，再刺刀见红地拼资本和摊成本难以持续。”有业内人士表示，汽车金融被看作是下一个争夺的风口。
02.
新能源成主战场
“越来越多的客户通过金融贷款来购买汽车。”上汽通用汽车金融公司董事、首席运营官浦睿思在论坛上表示，这是汽车金融行业的最大发展趋势。
据《2022中国汽车消费趋势调查报告》中的调查数据显示，今年有61.2%的现有车主选择汽车金融产品，在2021年是58%。而那些将来有再购计划的用户，比例更高——七成略多的人会接受汽车金融产品，可见渗透率还在逐步提升。
从人群结构来看，80后和90后对汽车金融产品的使用率更高，已超过六成。从渠道来看，网络和线下渠道渗透率均有提升，网络渠道提升尤为明显。
新能源汽车和二手车行业已成各大汽车金融机构主要阵地。
“主机厂对新能源汽车的贴息力度，比传统燃油车更高。”易鑫集团副总裁郭纯表示，和燃油车相比，新能源汽车消费者购买汽车金融产品时，首次支出的门槛更低，一是因为新能源汽车免购置税，二是因为新能源汽车的首付比例可以低到15%，而燃油车是20%。
有些几乎是零利息。“为了降低购车门槛，我们还与一些主机厂合作，推出车电分离这样的购车金融服务，把电池转化成租赁产品。”郭纯说。
新能源汽车正以前所未有的速度渗透，汽车金融业务也随之重塑。
过去，客户申请金融贷款，都是在店面里由工作人员协助。但新能源汽车的消费场景中，用户自助的比例大大提升，也更愿意自己申请贷款。
为配合新能源汽车时代的服务新生态，吉致配合主机厂，打造极致体验的线上金融模式，推出轻盈灵活、极致体验的全流程线上金融服务，流程大幅优化，实现全线上操作，在线审批、签约、服务、还款。
吉致开发了自己的小程序——极致好车，发挥自身获客的功能，同时将私域流量推送给主机厂。
同时，考虑到有一部分客户依然需要线下工作人员协助，吉致专门组建了一支线下汽车城市经理团队，与客户直面沟通，解答疑问。目前极氪品牌城市经理遍布全国，能够覆盖极氪200个城市门店和交付中心。
在二手车领域，汽车金融同样在发力。
上汽通用汽车金融的方案较独特，一方面自主开发了“小管家”APP，建立了更高效的审核流程，将“审人”和“审车”分离，审核反馈时效从半小时缩短至9分钟。
另一方面，完善二手车评分卡模型，将自动审核率从10％提高到45％。
“每天都在了解二手车的客户情况，不断创新数字化工具，比如推出视频审核，面对面地沟通，由此了解到客户更多的情况。”浦睿思表示。
展望2023年，各汽车金融公司将面临汽车行业变革加速、行业监管趋严、竞争加剧、政策引领创新加快、风险防控提升等新的挑战和课题。
彭萍认为，一方面，传统汽车品牌陷入滞涨困难期，主机厂希望通过汽车金融公司，推出更多低首付、长期限的零售金融产品，减轻消费者的还款压力，以促进汽车销售。
另一方面，除了承担与主机厂共克时艰的使命、迎合越来越细致的合规监管之外，汽车金融公司要直面来自银行系、第三方头部平台的强力挤压。
同时，由于还款逾期增多、客群结构性变化等因素，汽车金融公司需要创新风险控制手段，提高风控能力，既要防控风险，又要保持政策竞争力。