走，到锂三角淘金去
撰文 / 涂彦平
编辑 / 张 南
设计 / 赵昊然
“从2021年初到2022年5月，锂价上涨了7倍以上，钴价上涨了1倍以上，同期镍价几乎翻了一番，达到近十年来的最高水平。”今年5月，国际能源署发布《2022年全球电动汽车展望》报告，指出了电池原材料价格不同寻常的高涨。
因此，国际能源署建议各国政府在关键电池金属的可持续开采方面充分利用私人投资，并加强国际合作，确保关键电动汽车部件的可追溯性。
锂这种重要矿物被称为“白金”。随着动力电池对锂需求量的暴涨，南美洲锂三角成为“白金”勘探开采的热土，吸引国外投资者蜂拥而至。
这里是投资者的圣地吗？
根据美国地质勘探局（USGS）的数据，在全球已探明锂资源量中，南美洲锂三角（玻利维亚、阿根廷、智利）占到57%，接下来是美国占比10%，澳大利亚占比8%，中国占比6%。
但从锂资源供应量来看，2021年，全球锂资源供应份额第一的国家是澳大利亚，占比43%；其次是智利和中国，占比均为26%。这三个国家共占全球锂资源供应量的95%。
从上述两个图表的对比中可以很明显地看出，南美锂三角中，除了智利，玻利维亚和阿根廷的锂资源开发程度比较低。
今年2月，拉美及加勒比国家共同体工作组发布了一份报告《拉美锂矿资源全景图》，指出拉美国家锂资源储量丰富，开采潜力大，为构建区域价值链提供了可能性，但这受到国际价格、生产和出口能力两个变量的影响。而其中一些国家的锂链生产性整合存在局限。
可以说，锂三角掌握着通过非化石能源未来的钥匙，但这把钥匙还需要打磨。这其中蕴含的，就是外来投资者的机会。
阿根廷
阿根廷是足球明星梅西的家乡，这里矿产资源丰富，锂储存量位居全球第二位。目前阿根廷有二十多个处于不同阶段的锂资源项目，不过只有两个实际投入运营。
阿根廷已经决定将投资42亿美元刺激锂生产，将阿根廷打造成世界第三或第四大锂生产国。萨尔塔、胡胡伊和卡塔马卡三个省的省长签署了地区贸易协议以促进锂工业发展。
（图片来源：国轩高科官微）
今年6月24日，阿根廷总统阿尔贝托·费尔南德斯(Alberto Fernández)在奥利沃斯的总统官邸会见了国轩高科董事长李缜一行，明确支持中资落地阿根廷，盛赞国轩高科的多项实业投资将推动阿根廷新能源产业发展。
当天，国轩高科发布消息称，公司与阿根廷胡胡伊省国家能源矿业公司（JEMSE）签订合作协议，决定合资建立国轩胡胡伊矿业有限公司。合资公司计划先期规划建设年产1万吨电池级碳酸锂生产线，后期根据市场需求拟规划建设二期5万吨电池级碳酸锂生产线。
JEMSE将负责当地潜在锂矿资源的勘探与其他采矿权的提供，及该项目的工业级碳酸锂的供应。国轩高科将在技术方面提供支持。双方还决定围绕正极材料、锂电池制造等锂产业下游业务开展合作。
7月11日，赣锋锂业发布公告称，公司同意全资子公司赣锋国际或其全资子公司收购Lithea公司不超过100%股份，收购总对价不超过9.62亿美元。
Lithea旗下的主要资产是位于阿根廷萨尔塔省的锂盐湖项目PPG，包括Pozuelos和Pastos Grandes两块锂盐湖资产。该矿主要产品为含锂盐湖卤水生的碳酸，PPG项目规划了一期年产3万吨碳酸锂的产能，并且可扩建至年产5万吨碳酸锂的产能。
截至目前，国轩高科、赣锋锂业、西藏珠峰、盛新锂能、紫金矿业等多家中国公司都参与了阿根廷的锂业项目开发。
2021年，千禧锂业曾引来赣锋锂业、宁德时代以及美洲锂业三家公司竞购，该公司旗下的主要资产就是位于阿根廷萨尔塔省的Pastos Grandes锂盐湖项目及位于阿根廷胡胡伊省的Cauchari East锂盐湖项目。
今年6月，阿根廷海关为碳酸锂出口设定了53美元/kg（即5.3万美元/吨）的参考价。缘由是，阿根廷海关总署过去两年监测到若干起非法的发货问题。
比如，某锂业公司以远低于市场价的价格将锂盐出口到海外关联公司，而其上交的税款是根据其销售额决定的，这样，政府就损失了很多税收，享受不到锂价上涨的红利。
新的参考价制度将加强海关监管碳酸锂出口的能力，避免出具低价发票，从而帮助阿根廷避免税收流失。
5.3万美元/吨的锂出口价格底线，大概对应近锂40万元/吨含税价。国泰君安证券分析称，这恰恰说明了阿根廷政府对锂价高位长期持续性的预期和信心。
智利
智利是拉美锂矿开采和出口量最大的国家，也是全球第二大锂生产国（26%）。
智利的锂矿资源主要掌握在两家私营企业——智利矿业化工（SQM）和美国雅宝（ALB）手中。其中，SQM是全球最大的盐湖提锂资源生产商，也是智利本土最大的化工企业，天齐锂业持其约23.02%的股份，是其第二大股东。
2021年10月，时任智利总统塞巴斯蒂安·皮涅拉（Sebastián Piera）的政府宣布向本国和海外公司提供5份共计40万吨的锂矿勘探和生产合约，中标者将获得7年的勘探和开发项目以及20年的生产时间。智利将对生产期间的配额分配和可变支付收取开采权费。
在与SQM、ALB等公司的竞标中，比亚迪以及智利北方矿业服务和运营公司分别中标两个锂产量配额。这两个中标配额占智利已知锂储量的1.8%。其中，比亚迪通过其子公司比亚迪智利分公司提交了6100万美元的报价，用于购买8万吨金属锂产量配额，是竞标者中的最高报价。
但很快，该锂矿所在地科皮亚波州州长以及阿塔卡玛盐湖（Salar de Atacama）附近的土著社区，以此次招标方案违背环境保护、经济发展等原则提起了上诉，州法院就以“招标存在争议”为理由叫停了该项目。
今年1月，智利一位议员向当地众议院提出了一项法案，申请禁令以阻止40万吨锂资源采矿权的招标计划。理由是，锂资源对智利具有重要战略意义，皮涅拉政府正将国家整体利益置于危险之中。
2月，智利制宪议会初步通过了一项提案，旨在促进铜矿、锂矿和其他战略资产的国有化。
3月，新任智利总统加夫列尔·博里奇（Gabriel Boric）上台，他在竞选期间就曾多次强调：“智利不应重复将资源私有化的历史性错误。”他主张提高矿企税收和矿业特权使用费，支持锂矿国有化，并主张成立国有锂矿企业。
智利锂矿国有化提案一旦通过将对参与智利矿产开发的外企造成重创，所以提出之后就受到很多矿业公司的反对。在5月14日举行的制宪议会上，该提案被投票否决。这个结果无疑缓解了外国投资者对智利矿业投资的担忧。
玻利维亚
玻利维亚坐拥全球规模最大锂资源，在2022年全球已探明锂资源量中占比24%。但从锂资源供应量来看，2021年，玻利维亚的锂资源供应量在全球市场中占比不足1%。
玻利维亚大部分锂资源分布在安第斯波托西地区（ Andean region of Potosí）的乌尤尼盐湖（the Uyuni salt flats），目前主要处于勘探生产阶段。
玻利维亚的锂资源开发进程一直落后于智利和阿根廷，原因之一就是，在锂资源开发商阿根廷和智利有公私合作的文化，而玻利维亚政府更不愿意接受私人投资。
2008年，玻利维亚提出“百分百国有”口号，盐沼必须完全由玻利维亚技术人员掌控。玻利维亚当年开始建设伊比采锂试验工厂，但直到2013年才开始产出锂。
无奈自己开发锂矿的能力有限，玻利维亚开始计划与外国公司合作加大锂矿开采力度。
2018年，时任总统胡安·埃沃·莫拉莱斯·艾玛(Juan Evo Morales Ayma)指出，玻利维亚不仅要开采其丰富的锂矿资源，更要建立包含锂矿开采、锂电池制造等环节的产业链，要达成这个目标，玻利维亚必须引进外国合作伙伴。
但他同时表示，玻利维亚应该参与到产业链的每个环节，并且对锂矿资源拥有控股权益，外来合作伙伴还应该保证锂矿产品的销售市场，并且拥有相应技术。
2018年10月，德国锂电池制造商ACISA，击败其他7家公司，成为玻利维亚国有企业玻利维亚锂矿总公司（YLB）在乌尤尼盐湖开采、锂电池生产项目的合作伙伴。在YLB与ACISA的合资项目中，YLB占据51%的控股权。
当年年底，YLB与ACISA签订开发乌尤尼盐湖的协议，规划年产4万吨氢氧化锂产线，计划2022年年底投产。
2019年2月，YLB和特变电工牵头的中资财团签署战略协议开发科伊帕萨（Coipasa）和大帕斯托斯（Pastos Grands），预计总投资23亿美元建设8个锂盐厂及锂电池厂，其中5座工厂由中资财团、YLB分别持有49%、51%股份，其余3座由YLB全部拥有。莫拉莱斯见证了双方合作协议的签署。
但因为环保问题以及政局动荡，上述两个项目均被搁置。
莫拉莱斯2019年11月被迫辞职，他自称是被美国策划的政变赶下台的，这场政变的目的是帮助美国获取玻利维亚丰富的锂资源。他将自己的下台称为“一场关于锂矿的政变”。
2020年，路易斯·阿尔塞(Luis Arce) 出任新的玻利维亚总统，他发起了公开招标，让国际公司提交技术提案。次年，8家公司入围了合作名单，其中美国两家，中国4家，阿根廷1家，俄罗斯1家。
今年6月初，8家公司中的两家已经被排除出名单——美国初创公司EnergyX和阿根廷能源公司Tecpetrol。剩下6家，包括宁德时代、深圳聚能永拓、特变电工和中信国安等4家中国，以及俄罗斯Uranium One公司、美国初创公司Lilac Solutions。
玻利维亚政府计划在10月底前准备好提案供公司考虑，并在12月底前达成最终协议。最终将有一家或多家公司入选，与YLB合作开采锂矿。
已经出局的美国EnergyX公司领导者兼创始人Teague Egan认为，美国在拉美投资争夺中失败了。他表示：“当中国、韩国、俄罗斯进行数十亿的投资时，美国落后于其他国家。”
玻利维亚第一家旨在供应俄罗斯和中国的碳酸锂生产工厂今年10月-11月将正式完工，并计划于2023年开始运营。
YLB一直向中国和俄罗斯市场供货，当前阿根廷和智利已暂停向俄罗斯供应锂材料，目前俄罗斯只能从玻利维亚获得这种原材料。
《拉美锂矿资源全景图》提及拉美国家具有相似的锂矿所有权制度：资源所有权归国家，开发则以特许经营为主。当然，各国之间还是有所不同：玻利维亚国家锂矿总公司参与整个供应链，而智利只对销售和收集授予特许经营权，而在阿根廷，除国家外，地方也具有矿产控制权。
今年1月有媒体报道，阿根廷、玻利维亚和智利正在就建立一个锂生产国组织进行讨论。未来三国或将对锂矿开采实行统一限定的配额制，从而实现锂资源经济效益最大化。
参考石油输出国组织，一旦这个锂矿版“欧佩克”诞生，必将对全球锂矿市场产生极大影响。
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