呼声最高的“特斯拉杀手”Lucid上市，估值240亿美元

撰文 / 马晓蕾

编辑 / 钱亚光

设计 / 赵昊然

来源 / Fttimes，作者：Ortenca Aliaj, Patrick McGee, Peter Campbell

Lucid Motors正在与金融家麦克尔·克雷恩（Michael Klein）经营的一家空白支票公司（SPAC）Churchill Capital IV进行合并上市，合并后的实体预估值为240亿美元。这也是有史以来最大的一笔SPAC交易。

虽然Lucid是一家美国公司，却主要由最富有的阿拉伯国家之一的沙特阿拉伯提供支持，沙特阿拉伯主权财富基金（Saudi Arabia’s Sovereign Wealth Fund）拥有多数股权。

继2018年沙特阿拉伯公共投资基金（Saudi Arabia’s Public Investment Fund）向Lucid投资逾10亿美元以来，此次交易中该基金将再次向其注资25亿美元。

根据Lucid和收购公司Churchill的联合声明，该基金由现有投资者PIF以及贝莱德（BlackRock）、富达管理（Fidelity Management）、富兰克林邓普顿（Franklin Templeton）、纽伯格伯曼（Neuberger Berman）、威灵顿管理公司（Wellington Management）和温斯洛资本（Winslow Capital）牵头。

两家公司称，配售价格为每股15美元，较Churchill的资产净值溢价50%，换算成预估的股权价值约为240亿美元。合并后的公司的交易权益价值为118亿美元。这笔交易预计将在2021年第二季度完成。

麦克尔·克雷恩 ▼

Churchill是克雷恩管理的最大的SPAC。克雷恩曾是花旗集团（Citigroup）的投资银行家，曾担任PIF（阿拉伯公共投资基金）的顾问，在指导沙特阿拉伯王国的投资方面发挥了重要作用。在其他交易中，他为沙特阿拉伯国家石油公司（Saudi Aramco）的IPO提供咨询。

Lucid Air的原型车2017年亮相 ▼

Lucid成立于2007年，拥有约2000名员工。这笔交易证实了彭博新闻社此前的报道，将为这家成立14年的公司带来约44亿美元的现金，并主要用于扩大其在亚利桑那州的工厂，将目标售价16.9万美元的首款新车Lucid Air推向市场。

Lucid被外界视为特斯拉的竞争对手，虽然一直避免被与特斯拉做比较，但公开上市必定使其能够在快速增长的电动汽车市场中分一杯羹。

过去一年，随着华尔街不断地为投资者与初创企业牵线搭桥，受特斯拉股价大涨的影响，在一定程度上引发了针对电动车初创企业和新一代汽车技术供应商的投资浪潮。而Lucid就是这股浪潮下的最新受益者，

与特斯拉近6900亿美元的市值相比，Lucid的估值似乎不值一提，但对于一家尚未生产首款汽车的豪华电动汽车制造商来说，这已经算很不错了。该公司首席执行官彼得·罗林森（Peter Rawlinson）多次表示，Lucid并不是特斯拉的直接竞争对手，因为该公司的车辆价格超出了埃隆·马斯克希望触及的大众市场买家。

Lucid首席执行官彼得·罗林森站在Lucid Air旁边 ▼

但有迹象表明，双方的竞争已经开始。

总部位于纽瓦克（Newark）的Lucid表示，其首款电动汽车能与续航里程最长的Model S轿车媲美。特斯拉的总部位于帕洛阿尔托（Palo Alto），两家公司的距离只有16英里（25.6公里）。

Lucid的新工厂在亚利桑那州的沙漠中拔地而起，它的建设速度并不亚于特斯拉在中国新建的工厂。人们对这家初创公司及其首席执行官的兴趣日益浓厚，也引起了马斯克的不满。

罗林森和马斯克之间还有着一段复杂的历史。罗林森曾是特斯拉旗舰车型Model S的首席工程师，但马斯克淡化了他在特斯拉研发过程中的作用，还在推特上指责他在2012年最艰难的时候离开了特斯拉。

尽管利用反向并购上市的电动汽车公司层出不穷，但Lucid是为数不多的由行业资深人士运营的公司，他们在推出电动汽车方面经验丰富。

Lucid的高级管理团队大量来自于特斯拉，包括特斯拉前工程总监埃里克·巴赫（Eric Bach）、曾担任过三年特斯拉生产副总裁的彼得·霍赫霍尔丁格（Peter Hochholdinger）以及负责Model S采购的彼得·哈森坎普（Peter Hasenkamp）。

Lucid在2020年秋天宣布了Air的量产版，声称它是能在续航里程、电池充电时间和汲取能量的基本效率等几个方面超越特斯拉的高级车型。现有的汽车制造商都认为很难挑战特斯拉的电池技术及其软件优先的方法。

上市后，罗林森将继续担任首席执行官和首席技术官。

克雷恩表示，“Lucid卓越而成熟的技术，加上对可持续电动车的明确需求，使得Lucid成为Churchill Capital IV股东极具吸引力的投资，他们中的许多人更加关注可持续发展。”