零部件疯涨 自主车企需防患未然

进入2021年，芯片行业的缺货潮似乎还没有缓解的迹象。在缺货潮中，不少终端企业甚至按以往几倍的采购量恐慌性下单，导致本来就底气不足的供货端再次传来警报。继1月8日福特、丰田、日产和FCA四家车企同时表示，因芯片短缺本月将减少汽车产量之后，本周又不断有人加入了减产大军。

1月13日，大众表示将进一步削减其德国北部主要工厂的汽车产量。1月14日，斯巴鲁和戴姆勒同日宣布减产。虽然也有部分企业表示实情远未如消息传言中的那般“危言耸听”。

然而，从目前百姓评车掌握的信息来看，汽车零部件市场的缺货状态已经不仅仅局限在芯片这片小小的“池塘”，从不起眼的汽车轮毂、轮胎再到科技含量较高的电子元器件、半导体甚至制造车身的钢材、铝都成了稀缺资源。已经有业内人士预计，2021年国内汽车零部件将迎来大规模涨价潮，最终导致的结果很可能是汽车产品终端售价提高。

芯片：上调30%-50%

汽车芯片可以说是目前这波涨价狂潮里站C位的。

由于人们居家办公，市场对智能手机和电脑所使用芯片的需求增加，半导体芯片公司于是纷纷将生产重心转向了消费电子产品领域。当汽车制造商陆续开始恢复生产后，半导体芯片却无法保障充足的供应。

目前晶圆厂的产能主要分为 6 英寸、8 英寸和 12 英寸，一般情况下 8 英寸和 12 英寸的应用量最大。然而在疫情期间，来自消费电子、工业市场和汽车需求猛增，这些大多需要用到 8 英寸晶圆。需求激增导致了市场上的 8 英寸晶圆产能持续紧张。

晶圆紧缺的话，很显然，只能等。按照这种趋势发展下去，芯片界或迎来“洗牌”。不过目前就中国汽车工业协会而言，我国芯片紧张问题还未达到致命地步，但问题还是存在，若是时间长了，就会成为一个行业问题，仍需重视。

目前MLCC、MCU芯片、电阻等车用电子元器件涨幅普遍在30%-50%左右。其中MLCC涨幅最高达到2倍以上，成为历年来最大涨幅，后续还不排除再次出现涨价的可能性。芯片问题短期内对消费者不会导致太大的影响，时间长了就不好说了，但也相信车企会解决这个问题。

轮胎：涨幅5%-10%

“缺芯”潮其实已经够让人头大，不过零部件汽车零部件市场的紧缺状态还在不断扩大。开年以来，汽车轮胎又掀起一轮集体涨价潮。1月20日，江苏华安橡胶将再次对轮胎出厂价格进行上调，幅度为2%-3%，并不排除在2月1日再次上调出厂价格。

据不完全统计，开年以来，已有40家轮胎企业宣布涨价。此前，包括中策橡胶、玲珑轮胎、正新轮胎等本土轮胎龙头企业，均先后宣布从今年1月起上调产品价格，涨价幅度介于2%-5%间；而外资品牌方面，包括普利司通、固特异等亦纷纷掀涨价潮，各家累计涨价幅度均超5%。

轮胎产销两端价格上涨，反映在二级资本市场上，相关概念股股价也水涨船高。去年7月至今，在9家A股上市轮胎企业中，有6家公司股价出现不同程度的上涨，甚至出现了不少翻倍股。截至1月19日收盘，玲珑轮胎半年来市值涨幅最大，约335.16亿元，股价涨幅超108%；赛轮轮胎(601058.SH)股价涨幅超143%，市值涨约136.57亿元。

据了解，东南亚地区是橡胶主要产地，但是受到台风、降雨等极端天气和病虫害等因素影响，东南亚地区出现橡胶减产的情况，2020年预计同比减产9%。此外，随着经济复苏、各行业景气度回升，下游汽车行业高增长引起的需求激增也是轮胎、橡胶涨价的重要原因。

据行业资深人士分析，涨价与否，主要取决于橡胶价格。上游轮胎原材料价格短期内不会出现大幅度下降，加上短期内供需矛盾难以缓解。由此可见，目前轮胎行业想要在短期之内恢复原价的可能性相对较小。

钢铁：涨幅最高500元/吨

除了芯片与轮胎之外，2020年四季度以来，汽车各类零部件原材料涨声一片。中钢网统计，近期41家钢厂调价，所有钢铁价格均出现上涨，涨幅最高为500元/吨。进入12月，期货市场的铁矿石价格创近7年来新高，盘中一度突破1000元大关。除此之外，铝、塑料、玻璃等汽车零部件的主要原材料也迎来上涨。

汽车生产是对钢材需求很大的一个行业，在整车制造上下游链条中，几乎处处都可见需要用钢材的地方。不过相对于上游的热火朝天，汽车的零售终端却是冷淡萧索，从CPI消费物价指数和PPI生产价格指数来看，10月和11月连续两个月都是“双通缩”，说明汽车生产上游的价格上涨，并没有传导到销售下游，这中间的价差，被上下游产业链条自己消化了。

对于上游供应商来说，目前来看，也完全有能力进行消化。一是在节能减排、汽车轻量化技术革新的大背景下，汽车生产所需的钢材正被铝材、塑钢以及更多新型材料所替代；二是上游供应商本身还具备一定的库存，短期内尚能应对铁矿石期货市场的剧烈变动。不过，随着我国对疫情的有力控制，明年经济回暖，对铁矿石的刚性需求会愈发加强。

数据显示，目前中国的铁矿石自给率仍比较低，对外依存度常年维持在80%以上。而澳大利亚铁矿石则占据中国约60%的市场份额，巴西占据20%。如果这2国的供应出现极端情况，那么对于外国汽车市场的影响还是很大的。不过，铁矿石也不一定会成为“下一个芯片”，只是有备无患，中企也需要提前准备应对各种极端问题，以提高自身的韧性。

“涨声一片” 如何面对？

从去年四季度开始，汽车各类原材料就“涨声一片”。除了以上几个大方向之外，几乎所有的汽车零部件所用到的原材料都在涨价。据统计，当下50类重要的工业品当中，价格上涨的有43种，已接近2016年-2017年的峰值。

不过值得注意的是，即便此轮涨价持续较长时间，整车售价仍不受影响。据中汽协统计，2020年1-10月份，重点汽车企业集团的营业收入同比增长了3.4%，增加额为1079.3亿元。这也就意味着，原材料成本上涨的相当一部分由供应链承担了。

这样一来，中游零部件将面临着双重挤压的生存压力。相反那些掌握话语权的Tire 1则很可能从中获利，体量较小的主机厂日子就不那么好超过了。因此，在汽车新四化时代，主机厂要想在产品定价上取得主动权，选择一些核心零部件公司进行提前布局必不可少。对于轮胎，目前市场竞争已经非常充分，放眼全球，也没有很多主机厂会去投资轮胎公司的案例。但是在芯片、动力电池甚至动力电池里的锂矿这样的产品时，值得主机厂去提早考虑。

百姓评车

如果哪一天吉利、长城、长安这样的自主品牌车企已经强大到足以威胁通用、福特这些美系车企巨头的时候，就不得不防再以一个“莫须有”的罪名来控制采购芯片。它们会不会像打压华为一样，无论你的产品有多先进，设计有多领先，都无法发挥出来。大到无人驾驶、车联网，小到一个玻璃摇窗机，将来最离不开的就是芯片。

无论如何，面对竞争激烈的市场，弱势品牌没有足够的底气在终端市场上和客户议价，主机厂如此，零部件供应商同样如此。